文章核心观点 - 广发证券启动“配售+可转债”双轮驱动融资，预计募资净额超60亿港元，所募资金将全部用于增资境外子公司以支持国际业务拓展，这是公司推进国际化战略、增强跨境服务能力的关键一步 [1][2][4] - 在政策引导与市场机遇下，加强国际业务布局已成为证券行业趋势，多家券商正通过增资、新设、并购等方式积极构建跨境综合金融服务能力 [1][6][7] 融资方案细节 - 融资采用“配售+可转债”双渠道：以每股18.15港元配售2.19亿股新H股，配售价较最后交易日收市价折让约8.38%，配售股份占现有已发行H股约12.87% [2] - 同时发行总额21.5亿港元的零息可转换债券，初始转换价为每股19.82港元，债券将于2027年到期，若全部转换预计可形成约1.08亿股H股 [2] - 两项融资合计募资净额预计超过60亿港元 [1][2] - 融资定价基于当前市况并经公平协商厘定，融资后主要股东持股比例预计小幅稀释，但整体控制权结构保持稳定，公司仍将维持足够的公众持股量以符合上市规则 [3] 募资用途与公司国际化战略 - 本次融资所得款项净额将全部用于向境外子公司增资，旨在直接增强境外附属公司的资本实力与抗风险能力，支持国际业务发展 [1][4] - 公司国际化布局长期紧扣中资企业“走出去”及全球资产配置主线，采取“内生式发展+外延式扩张”策略，逐步构建“立足中国香港、辐射东南亚、联通欧美”的跨境服务网络 [4] - 具体布局包括：以广发控股（香港）为起点获全球全业务牌照，通过广发期货收购英国公司并设立英国子公司触达欧洲市场，2025年在新加坡设立全资子公司，形成多区域联动格局 [4] 行业背景与趋势 - 近年来，随着国内资本市场双向开放深化、中资企业“走出去”需求增长，以及监管层鼓励建设一流投行，券商加强国际业务布局已成为行业趋势 [1] - 2025年12月，证监会主席吴清指出证券机构需着力提升跨境金融综合服务能力，鼓励有条件的机构稳步推进国际化布局 [7] - 行业动向迅速呼应：招商证券计划向境外子公司分次增资不超过90亿港元；国泰海通证券进军印尼市场；东北证券、西部证券、第一创业等多家券商宣布计划在香港设立持牌子公司 [7]