核心观点 - 山东凯盛新材料股份有限公司宣布将对其发行的“凯盛转债”行使提前赎回权，并公布了详细的赎回时间安排与价格，核心是提醒持有人在最后期限前完成转股或卖出，否则将按远低于市价的赎回价格被强制赎回 [2][3][5][16] 可转债发行与条款 - 公司于2023年获准发行可转换公司债券650.00万张，每张面值100.00元，募集资金总额为650,000,000.00元（即6.5亿元） [7] - 该债券于2023年12月15日在深交所上市，债券代码“123233”，简称“凯盛转债” [8] - 转股期自2024年6月5日起至2029年11月28日止，初始转股价格为20.26元/股 [9] - 因历次权益分派，转股价格经过四次调整：从20.26元/股调整为20.11元/股（2024年4月25日生效）[10]，再调整为20.06元/股（2024年11月21日生效）[11]，再调整为20.01元/股（2025年4月30日生效）[12]，最终调整为19.96元/股（2025年11月18日生效）[13] - 赎回条款规定，在转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [14] 赎回触发与决策 - 自2025年11月11日至2025年12月22日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于“凯盛转债”当期转股价格的130%，具体为：有5个交易日不低于26.013元/股（对应转股价20.01元/股的130%），有10个交易日不低于25.948元/股（对应转股价19.96元/股的130%）[16] - 上述情况触发了有条件赎回条款，公司于2025年12月22日召开董事会，审议通过提前赎回“凯盛转债”的议案 [5][16] 赎回具体安排 - 赎回价格：确定为100.10元/张（含当期应计利息及税），计算方式为债券面值100元加上当期应计利息约0.10元/张 [3][17][18] - 最后交易日：2026年1月9日，当日简称变更为“Z盛转债”，收市后停止交易 [2][3] - 最后转股日/赎回登记日：2026年1月14日，收市前仍可转股，收市后未转股债券将停止转股并被强制赎回 [3][20] - 赎回日：2026年1月15日，公司全额赎回登记在册的未转股债券 [5][21] - 资金到账：发行人资金到账日为2026年1月20日，投资者赎回款到账日为2026年1月22日 [3][21] - 摘牌：本次赎回完成后，“凯盛转债”将在深圳证券交易所摘牌 [3][21] 对持有人的操作提示 - 截至2026年1月7日收市后，距离停止交易仅剩2个交易日，距离停止转股并赎回仅剩5个交易日 [3] - 持有人必须在2026年1月14日收市前通过托管券商进行转股申报 [22] - 可转债转股最小申报单位为1张（面额100.00元），转换成股份的最小单位为1股 [22] - 若债券被质押或冻结，建议在停止交易日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [3] - 公司特别提示，因二级市场价格与赎回价格（100.10元/张）差异较大，未及时转股可能面临损失 [4][23]