核心观点 - 自2026年1月1日起，存量住房公积金贷款利率下调25个基点，部分重定价日在1月1日的商业贷款利率也同步下调，直接减少购房者利息支出，有利于支持刚性住房需求并促进房地产市场平稳发展 [4][5][7] - 此次存量公积金利率下调，拉开了公积金贷款与商业贷款的利差，有助于提升公积金贷款的利用效率和吸引力，强化其保障性、普惠性制度优势 [8][9] - 深化住房公积金制度改革是2026年房地产政策重点之一，未来将通过扩大惠及面、提升使用便利度、优化差异化政策等方式，继续强化其支持居民“住有所居”的保障作用 [11][12] 房贷利率调整详情 - 公积金贷款利率调整：根据2025年5月政策，新发放（增量）公积金贷款利率已下调0.25个百分点；存量公积金贷款利率于2026年1月1日起同步下调25个基点 [5] - 调整后首套住房利率：5年以下（含5年）为2.1%，5年以上为2.6% [5] - 调整后第二套住房利率：5年以下（含5年）为2.525%，5年以上为3.075% [5] - 商业贷款利率调整：2025年5月20日贷款市场报价利率（LPR）下调，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均下降10个基点 [6] - 部分重定价周期为3个月或6个月的商贷利率已随2025年5月LPR调整而下降 [6] - 重定价日为2026年1月1日的部分商业贷款利率也在2026年初迎来下调 [6] 利率调整对购房者的影响 - 直接减少月供支出：以首套住房公积金贷款50万元、期限20年、等额本息还款为例，利率下调后月供从2735.59元降至2673.94元，每月减少61.65元 [5] - 第二套住房同等条件下，月供从2855.04元降至2791.80元，每月减少63.24元 [6] - 降低购房负担与门槛：房贷利率下调使购房者利息支出减少，负担更小，有利于平衡楼市供求关系，并可能促进新入市者的成交意愿 [7] 公积金贷款与商业贷款的对比与定位 - 组合贷是常见选择：许多购房者，特别是预算有限者，会采用“商业贷款+公积金贷款”的组合贷模式，优先用足公积金贷款额度 [8] - 商业贷款利率持续走低：近年来随LPR调整，部分城市银行推出的住房商贷利率已降至3%甚至进入“2时代”，与公积金利率差缩小 [8] - 公积金制度优势再凸显：此次存量公积金利率下调，被视为拉开与商贷利差、提升公积金贷款积极性、防止利率倒挂的举措，旨在突出公积金贷款的保障优势和普惠价值 [9] 政策展望与住房公积金制度改革方向 - 2026年政策重点：住房城乡建设部表示2026年要着力稳定房地产市场，因城施策控增量、去库存、优供给，并深化住房公积金制度改革 [11] - 扩大制度惠及面：住房公积金实缴单位及人数持续增长，灵活就业人员参与试点城市覆盖面扩大，旨在助力更多人群稳业安居 [12] - 拓宽使用范围与提升便利度：政策支持公积金用于支付租房、购房首付款，并大力支持异地贷款和提取；多地公积金利率调整无需申请，自动完成 [12] - 未来优化方向：不同城市可制定差异化政策，如降低新市民、青年人的贷款门槛，扩大公积金用于支付物业费、购房税费等场景，以继续强化其保障作用 [12]