市场整体表现 - 截至1月6日，A股市场融资融券余额达2.58万亿元，创历史新高 [1] - 两融余额较上年同期规模增长40.93% [2] - 1月6日，两融交易额达3289.07亿元，占A股当日交易额的11.61% [2] - 1月5日至1月6日两个交易日，两融余额累计增加392.24亿元 [2] 行业资金流向 - 1月5日至1月6日，融资净买入额位列前三的行业为半导体、工业金属、通用设备，分别达29.03亿元、22.85亿元、20.69亿元 [2] - 融资资金对证券、元件、小金属等行业也具有较强配置意愿 [2] 个股与ETF资金流向 - 1月5日至1月6日，融资净买入额前十的个股包括东方财富、胜宏科技、信维通信等，其中东方财富和胜宏科技融资净买入额均超10亿元，分别为10.97亿元、10.45亿元 [3] - 同期，最受融资客青睐的ETF为海富通中证短融ETF，融资净买入额达12.22亿元 [3] - 富国中债7—10年政策性金融债ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF融资净买入额分别为7.82亿元、4.53亿元、3.69亿元 [3] 券商业务动态 - 自去年8月份至今，两融余额整体呈现持续走高态势，券商积极把握业务机遇 [3] - 多家券商通过上调两融业务规模上限、调整授信规模上限等方式优化两融业务布局 [3] - 东北证券着力提升对核心客群的精准服务能力，并依托AI技术建立“风险预警+定制化业务”机制 [4] - 西部证券以极速化、定制化交易系统为抓手，提升对量化机构客户的服务能力 [4] 市场展望 - 分析师预计，两融市场有望从2025年的“高速扩张期”进入“高质量增长期” [4] - 预计2026年两融余额在2.6万亿元至3.2万亿元区间内运行，全年中枢有望达到2.8万亿元至3万亿元，较2025年水平实现稳步增长，但增速将有所放缓 [4]