技术安全与供应链自主 - 中国对原产于日本的芯片关键材料二氯二氢硅启动反倾销调查 此举旨在保障关键原材料供应链的安全与可控 强化半导体材料与设备国产替代的长期市场信心[3] - 美方扣押悬挂俄国旗的油轮 持续搅动全球能源贸易神经 地缘政治直接影响大宗商品的流动与价格[3] 宏观经济与金融稳定 - 中国外汇储备规模达到33579亿美元 创下十年新高[3] - 央行黄金储备实现连续14个月增持 这两组数据是宏观经济稳定和金融安全的“压舱石” 为货币政策保持流动性充裕提供坚实后盾 支撑资本市场中长期预期[3] 人工智能与制造业融合 - 八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 目标到2027年培育有全球影响力的生态企业并推广500个典型应用场景[4] - “人工智能+制造”正从主题投资迈向与实体经济深度融合的产业兑现期 将为工业软件、智能装备、算力基础设施等领域带来确定性产业需求[4] 投资策略与产业机会 - 投资应“立足安全 聚焦成长” 关注半导体材料与设备、关键矿产资源、数据安全等领域的国产化替代逻辑[5] - 锚定“人工智能+制造”核心产业主线 寻找能将AI技术落地工业场景、解决实际痛点的“赋能者”公司[5] - 在宏观环境复杂性中 应聚焦中国内部经济转型升级和产业政策驱动的产业趋势演变[5]