文章核心观点 - 中国通用航空产业正迎来由政策、技术、市场共同驱动的新发展机遇，低空经济已成为国家战略，无人机与eVTOL技术全球领先 [1] - 行业发展将遵循“先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区”的路径，短期内聚焦高价值专业场景 [1][6] - 与美国相比，中国在基础设施、机队规模及飞行活动量方面存在巨大差距，意味着巨大的发展潜力 [1][7] 行业定义与范畴 - 通用航空以航空器制造和飞行活动为核心，涵盖除军用及民用客货运航班外的所有飞行活动 [2] - 传统通用航空器以固定翼飞机和直升机为主，技术和应用成熟 [2] - 新兴通用航空器以无人机和eVTOL为代表，具有智能化、无人化和绿色化特点 [2] 发展驱动力 - 政策驱动：低空经济上升为国家战略，推动空域管理制度变革及基础设施、运营体系建设 [3] - 技术驱动：中国企业通过收购深度参与整机研发制造，在无人机市场和eVTOL适航取证方面实现全球领先 [3] - 市场驱动：将实施大规模应用场景扩容行动，未来低空运营经济性有望大幅提升，短期内行业专业化运营聚焦高价值、专业化、经济性应用领域 [3] 全球市场概况 - 2024年全球通航飞机年度交付量为4197架，交付额319亿美元 [4] - 北美地区占全球交付量的70.4%，亚太地区增速最快 [4] - 固定翼飞机是市场主力，占全球交付量的75.3%，市场向高价值机型倾斜 [4] - 据GlobalMarket Insights预测，2029年全球通用航空器市场规模将达到402亿美元，复合年增长率为4.72% [4] 航空器制造格局 - 传统通航航空器制造由欧美企业主导，市场集中度高，固定翼飞机、直升机市场集中度均超过50% [5] - 2024年全球前三大固定翼飞机厂商是西锐飞机、德事隆航空和派珀飞机公司 [5] - 中国企业通过国际收购参与竞争，如万丰奥威收购奥地利钻石飞机、航空工业集团收购美国西锐飞机，并产生良好效果 [5] 运营场景与路径 - 通航运营位于产业链中游，存在较高的资金、技术、管理和运行资质壁垒，行业准入门槛高，马太效应显著 [6] - 短期内低空规模化运营重点关注海上运输、港口领航、物流配送三个场景 [6] - 发展路径清晰：先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区 [6] - 随着新型航空器技术成熟，未来购机成本、能源成本、人员成本、运维成本降低将提升低空运营的商业经济性 [6] 中美对比与发展潜力 - 美国通用航空产业是全球发展标杆 [7] - 截至2024年底，美国在册管理的通用机场数量约是中国的40倍，通航飞机保有量约是中国的65倍，通航飞行小时数约是中国的19倍 [7] - 中国未来在通用航空短途运输、公务包机飞行等高附加值细分市场有望实现规模化增长 [7]