芯片行业动态与巨头竞争 - 在CES 2026展会期间，英伟达、AMD与英特尔三大芯片巨头展开较量，相继发布新一代AI芯片产品，争夺市场份额 [1] - 英伟达展示了下一代Vera Rubin平台，该平台由六块独立芯片组成，旗舰版将配备72个GPU和36个CPU [1] - 英伟达CEO黄仁勋表示，Vera Rubin平台已全面投产，预计将于2026年晚些时候出货，其人工智能计算能力可达前代芯片的5倍 [1] 对华出口政策与市场影响 - 英伟达CEO黄仁勋透露，公司正与美国政府完成H200芯片对华出口许可的最后细节，预计很快可以向中国交付 [1] - 大摩指出，是否批准所有云服务商的H200芯片采购仍存在不确定性，因可能影响国产芯片普及 [1] - 大摩预计，云服务提供商将结合H200与本地芯片使用，尤其在推理需求上 [1] - 大摩预计，H200有助于满足中国训练需求，并可能带来更多对推理芯片的需求，从而扩大市场需求 [2] 相关公司股价表现与机构观点 - 截至发稿，上海复旦(01385)股价上涨3.98%，报52.3港元；华虹半导体(01347)上涨3.19%，报92.15港元；中芯国际(00981)上涨2.81%，报76.8港元 [1] - 大摩看好中芯国际，因其是“中国人工智能本地化的关键支持者”，且先进逻辑芯片需求将保持强劲 [2] - 大摩对中国芯片设备企业持积极看法 [2]