氢能产业政策与前景 - 氢能产业顶层关注度在2025年提升，国家层面政策频繁且定调高 [4] - 氢能在“十五五”时期对比“十四五”时期，政策的迫切性和基础建设的完备度更高 [4] - 氢、氨、醇作为非电领域脱碳的重要能源载体不可或缺，产业链整体迎来发展大机遇 [4] - 行业尚处商业化初期，主要受政策推动，重点布局国内外共振、需求确定性强、弹性大的方向 [4] - 中共合肥市委在“十五五”规划建议中提及，推进氢能、氨能等技术迭代应用 [4] 氢能概念股市场表现与机构关注 - A股市场上氢能概念股合计有370多只 [7] - 阳光电源、长城汽车、宝丰能源、长安汽车等均有30家以上机构评级 [7] - 银轮股份、亿纬锂能、卫星化学、紫金矿业等均有10家以上机构评级 [7] - 世昌股份、中原内配、联美控股等个股近期的机构研报标题提及氢能 [5] - 根据机构一致预测，5家及以上机构评级的概念股中，斯迪克、天顺风能、泰和新材今年净利润有望翻倍增长 [7] - 濮耐股份、中复神鹰、明阳智能、星源材质等今年净利润增速均有望超50% [7] 具体公司氢能业务布局 - 世昌股份通过子公司九昌新能源重点布局氢能业务，有望打开第二增长曲线 [6] - 中原内配前瞻性布局氢能及燃料电池系统核心零部件，已构建“氢燃料电池发动机、双极板、空压机、增湿器、氢气循环泵”五大氢能产业格局 [6] - 联美控股在氢能领域持续探索，战略入股爱德曼氢能，随着产业景气度恢复，公司有望形成新的增长点 [6] 市场热点与个股异动 - 志特新材连续4个“20cm”涨停，公司表示近期经营情况及内外部环境未发生重大变化 [3] - 公司目前业务不涉及商业航天领域，现合作的防火隔热材料产品仍处于实验室研发优化阶段，暂未达到量产条件，尚未产生相关营业收入 [3] - 该材料后续研发进展、产业化进程存在一定不确定性 [3] - 截至1月8日早盘收盘，美克家居连续4个“一”字涨停，南京熊猫、快意电梯等个股连续4个涨停，中国核建等个股连续涨停 [3]