光伏行业政策与技术趋势 - 行业“反内卷”政策正在加速推进，光伏设备行业进入磨底阶段 [1] - 光伏行业需持续“降本增效”，技术迭代需求不断，催生新增设备需求 [1] - 短期关注N型长晶、Xbc/0BB/HJT/TOPCon等技术迭代，带动相关设备、核心零部件及耗材需求增长 [1] - 中长期关注钙钛矿电池新方向，有望引领光伏行业成长空间持续打开 [1] 光伏产业链与市场表现 - 光伏50ETF（159864）在1月8日上涨超过0.7% [1] - 该ETF跟踪中证光伏产业指数（931151），该指数从沪深市场选取涉及硅料、硅片、电池片、组件及光伏设备等环节的上市公司证券 [1] - 该指数旨在反映中国光伏行业相关上市公司的整体表现和发展趋势，具有较高的成长性和波动性特征 [1] 行业扩展与海外市场 - 光伏属于泛半导体行业，其核心设备与零部件具备向泛半导体设备延伸的潜力，为中长期发展打开空间 [1] - 电力设备方面，海外市场是重要方向，电力与新能源设备相关出口有望受益于欧洲能源脆弱性问题的解决 [1]