美联储与美元前景 - 纽约梅隆银行经济学家指出，美国政府试图主导货币政策方向将推动美联储进一步宽松，中长期看美元面临贬值压力，源于政策宽松幅度更大、避险吸引力下降及增长优势收窄 [1] 美国宏观经济与市场 - MKS PAMP分析师指出，市场正权衡美国干预委内瑞拉及格陵兰潜在冲突等地缘政治风险，同时密切关注美国宏观经济信号，投资者在关键非农就业数据发布前趋于谨慎 [1] - 高盛分析师指出，2024年上半年债券可能成为多元化资产组合的拖累，因在股市下跌时难以提供显著缓冲，公司正积极开发另类分散化工具和对冲手段以优化风险回报 [1] 泰国经济与货币政策 - 星展银行预测，泰国央行因物价压力疲软（CPI连续10个月低于目标），上半年或进一步降息25基点，以支持经济增长并改善信贷环境 [2] - 银河国际预测显示，泰国经济疲软、通胀或降至0.2%以及GDP增长1.9%，家庭债务高企与2月大选加剧降息压力，预计泰国央行2026年将再降息两次至0.75% [1][2] - 花旗经济学家指出，鉴于泰国2025年12月消费者价格跌幅收窄、经济活动持续改善，且11月已实现环比扩张，泰国央行在2026年2月货币政策会议上不太可能降息，但仍预计将在2026年4月实施最后一次25个基点的降息，将政策利率降至1.00% [3] 英国房地产市场与英镑 - 哈利法克斯（Halifax）分析师预测显示，2026年英国房价涨幅将高于2025年全年0.3%，因工资上涨与抵押贷款利率回落，伦敦2025年下跌1.3%，北爱尔兰和苏格兰涨幅强劲 [1][2] - 机构分析师指出，英镑近期走强主要受风险情绪改善及英国财政担忧缓和推动，但当前估值可能已“过度”，缺乏经济基本面支撑，英国与欧元区在经济增长前景上的差距正在扩大，这一结构性落差将对英镑构成中期下行压力 [3] 全球AI与半导体行业 - Horvath调研显示，德国中小企业2025年AI支出占营收0.35%（2024年0.41%），较整体企业0.5%低30%，主因地缘政治紧张与成本优化需求，若不加速转型，技术差距将演变为战略性风险 [2] - 麦格理预测显示，2026年全球AI基础设施需求将持续超过供应，推动半导体上升周期延续至2027年，存储芯片因供应短缺和价格波动，受益最为显著 [2]