市场表现与资金流向 - 截至收盘，中证银行指数下跌0.9%，中证全指证券公司指数下跌2.7%，沪深300非银行金融指数下跌3.1%，香港证券指数下跌3.2% [1] - 相关ETF受资金关注，证券保险ETF易方达（512070）和证券ETF易方达（512570）昨日分别获5.6亿元和8000万元资金净流入 [1] 券商行业基本面与展望 - 2025年前三季度券商板块净利润同比增长62%，证券主营业务收入增长44% [1] - 券商板块当前估值被判断为显著低估 [1] - 展望2026年，券商ROE有望重回上升通道 [1] - 预计两融余额与衍生品业务将成为券商加杠杆的主要方向 [1] - 头部券商并购重组提速，行业集中度有望提升 [1] 相关指数与ETF产品构成 - 中证银行指数由A股市场中规模大、流动性好的42只银行业股票组成，反映A股银行业股票整体表现 [3] - 证券保险ETF易方达跟踪沪深300非银行金融指数，该指数由沪深300指数中归属于资本市场、其他金融、保险行业的27只股票组成 [3] - 沪深300非银行金融指数中，证券行业占比近60%，保险行业占比近40%，是市场上保险行业占比最高的指数之一 [3] - 香港证券ETF易方达跟踪中证香港证券投资主题指数，该指数由港股通范围内属于资产管理与托管银行、投资银行业与经纪业的股票以及港交所作为指数样本，反映港股通范围内证券行业表现 [3]