存储市场 - AI推理与多模态数据增长驱动存储市场进入“超级牛市”，价格大幅上涨 [2][7] - 全球DRAM市场自2025年7月以来价格快速上行，多数品类涨幅超过100%，256G的DDR5服务器内存单根价格超过4万元 [2][7] - 产能紧张主因是AI算力需求激增，存储巨头将产能转向HBM和DDR5，导致传统内存供应受限，云服务厂商支付溢价远超手机厂商，行业囤货现象频现 [2][7] - 预计存储产能紧张局面至少将持续到2027年底 [2][7] 商业航天 - 2026年1月8日，商业航天概念全线爆发，航天宏图等近40只股票涨停 [2][7] - 箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在浙江钱塘破土动工 [2][7] - 行业在政策支持和技术突破助力下有望进入新纪元，需强化立法与采购支持，攻坚可回收火箭等降本环节，并借助资本市场赋能 [2][7] - 2025年我国航天发射活动活跃，商业航天进入高频组网阶段 [2][7] 贸易摩擦 - 中国商务部自2026年1月7日起，对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查 [2][7] - 初步证据显示，2022年至2024年自日本进口的该产品数量总体呈上升趋势，价格累计下跌31%，对国内产业生产经营造成损害 [2][7] - 此前中国加强对日本出口管制引发日本股市下跌，野村综合研究所估算，若稀土出口受限，日本经济三个月内损失或达约300亿元人民币 [2][7] 地缘政治与能源 - 2026年1月7日，美国在北大西洋扣押一艘悬挂俄罗斯国旗的油轮，并在国际水域扣押一艘无国籍油轮 [3][8] - 美国能源部长称将无限期控制委内瑞拉石油销售，销售收入存入美国政府控制的账户 [3][8] - 俄罗斯交通部谴责美国行为违反国际法，该事件加剧了地缘政治紧张局势，影响了全球石油市场和金融市场 [3][8] - 特朗普称委内瑞拉将向美国移交石油，引发市场对油价下跌的担忧 [4][9] 中国货币政策 - 2026年中国人民银行工作会议强调继续实施适度宽松的货币政策，灵活运用降准降息等工具，以促进经济高质量发展和物价合理回升 [3][9] - 业内专家认为，首轮降息降准可能在春节前落地，2026年物价或处偏低水平，国内货币政策调整空间充足 [3][9] - 央行将探索建立向非银机构提供流动性的机制 [3][9] 创新药与医疗器械 - 步入2026年，A股和港股创新药板块表现亮眼，当前估值进入有吸引力区间 [3][9] - 基金经理认为创新药仍是2026年医药板块重要投资主线，行业正面催化不断，海外流动性环境改善 [3][9] - “脑机接口”概念兴起或带火医疗器械领域，“出海”能力成为筛选公司的核心标准之一 [3][9] 美国政策与市场 - 特朗普多项举措引发市场波动，包括禁止华尔街投资独栋住宅、限制国防公司分红和回购、指示美国退出66个国际组织等 [4][9] - 2026年1月8日美股收盘涨跌不一，道指与标普500指数创新高后回落，金融和能源板块下跌 [4][9] 可控核聚变 - 2026年1月7日，可控核聚变概念走强，多股涨停 [4][10] - 我国可控核聚变技术取得新突破，“人造太阳”EAST实验证实托卡马克密度自由区存在 [4][10] - 《中华人民共和国原子能法》即将施行，支持受控热核聚变 [4][10] - 全球聚变行业投资增长迅速，预计到2030年市场规模达4965.5亿美元，多只概念股研发强度高，部分公司业绩预增 [4][10] 人工智能与制造 - 工业和信息化部等八部门印发《“人工智能 + 制造”专项行动实施意见》 [5][10] - 明确到2027年实现人工智能关键核心技术安全可靠供给、产业规模和赋能水平稳居世界前列的目标 [5][10] - 将推动智能芯片等关键技术突破，加快人工智能在制造业各领域的应用，培育相关企业和服务商，建成全球领先的开源开放生态 [5][10] 宏观策略观点 - 学者刘煜辉认为，委内瑞拉事件短期提升美国国运，但长期看美元信用出现严重问题，为中国积累战略优势提供背景 [5][10] - 建议采取“哑铃策略”，一端配置高股息资产，另一端押注中国国运和成长 [5][10] - 具体布局包括调整AI投资结构，看好黄金及大宗商品，围绕中国能源体系与科技体系布局阿尔法机会 [5][10]