全球汽车贸易紧张局势加剧 - 2026年全球汽车贸易摩擦预计加剧，世贸组织将2026年全球货物贸易增长预期大幅下调至0.5%，安联贸易预测为0.6%，远低于2025年2.4%的预期增速 [2] - 贸易保护主义抬头是核心推手，特朗普政府自2025年4月起对汽车、零部件、钢铁等关键产品加征关税，直接冲击全球汽车产业链成本结构 [3] - 欧盟计划扩大碳边境调节机制，将汽车零部件等纳入；墨西哥计划2026年1月1日起对未签署自贸协定的国家加征关税，轻型车关税从20%飙升至50% [3] - 这些举措打乱了全球汽车供应链节奏，导致企业生产计划调整、物流成本攀升，加剧了贸易不确定性 [3] 国际电动汽车销量增速放缓 - 2026年全球电动汽车销量增速放缓成为大概率事件，2025年11月全球电动汽车销量增速降至2024年2月以来最低水平 [4] - 美国市场前景悲观，特朗普政府取消电动汽车购车补贴导致2025年四季度美国电动汽车销量大幅下滑 [4] - 欧盟委员会决定取消2035年“禁燃令”，将新车排放目标设定为较2021年水平减少90%而非100%，多家跨国车企将重心重新向内燃机技术倾斜 [4] - 经济学人智库将2026年中国国内电动汽车销量增速从16%下调至14%，而20202024年中国新能源汽车销量年均增长率超过75%，高基数效应和恢复征收购置税带来压力 [5] 中国车企海外本土化加速 - 2026年成为中国车企海外本土化布局的加速突破期，战略正从“单纯整车出口”转向“本地化生产+全体系输出” [6] - 长安汽车首个海外整车工厂在泰国投产，比亚迪抓紧建设欧洲匈牙利工厂并规划马来西亚CKD工厂 [6] - 比亚迪计划将欧洲销售网点翻倍；奇瑞汽车海外收入占比不断提升；零跑、小鹏等新势力本土化项目持续落地 [7] - 本土化策略包括推进CKD散件出口以降低关税、与跨国及本地企业深度合作、采用代工生产等灵活模式 [7] - 德国波鸿汽车研究院预测，2026年中国将继续巩固全球最大新车市场、生产国和出口国地位 [7] 中外车企合作从中国走向世界 - 中外车企合作模式发生根本性重塑，进入以中方技术输出、资源互补、全球协同为核心的深度绑定新阶段，合作范围从中国延伸至全球 [8] - 日产进出口（广州）有限公司成立，其首批出口产品N7和锋坦Frontier Pro PHEV由中国本土开发，其中N7是日产全球首款由中国团队主导、面向全球市场的新能源车，单月交付破万辆 [9] - Stellantis与零跑、吉利与雷诺的全球合作，均以“技术输出+渠道共享+本地化生产”为核心逻辑 [9] Robotaxi开启大规模商业化进程 - 2026年将成为Robotaxi从技术验证迈向大规模商业化的关键之年，技术成熟度提升、政策放宽及成本下降共同推动突破 [11] - 特斯拉在美国奥斯汀启动完全无人驾驶Robotaxi测试，摩根士丹利预测特斯拉将在2026年将Robotaxi车队规模增至1000辆，并到2035年达到100万辆 [11] - Waymo在美国率先推出高速公路Robotaxi服务 [11] - 小马智行在2025年第三季度于广州实现Robotaxi单车盈利转正；百度“萝卜快跑”每周全无人订单超过25万单，全球累计服务次数突破1700万次 [12] 全固态电池装车验证元年 - 2026年被公认为全固态电池装车验证元年，多家国内外车企已明确2026年装车测试计划 [13] - 上汽集团表示清陶动力全固态电池产线已全线贯通，2026年进行样车测试，2027年量产交付 [13] - 广汽集团全固态电池中试产线已建成投产，计划2026年进行小批量装车实验；长安汽车计划2026年完成装车验证；奇瑞星途品牌2026年将首搭犀牛全固态电池 [13] - 外资车企中，丰田、本田宣布2026年开展小批量试产；奔驰开展搭载硫化物固态电池的EQS原型车路测；宝马联合Solid Power推进研发，跨国车企量产时间多集中在20272028年 [13] 大模型深度上车 价值全面释放 - 2026年将成为“大模型深度上车、价值全面释放”的关键一年，大模型在汽车领域的价值挖掘将从技术赋能转向商业闭环构建 [14] - 智能驾驶方面，魏牌蓝山智能进阶版成为全球首款搭载元戎启行VLA模型的量产车型，大模型让高阶智驾从“高端专属”走向“大众普惠” [14] - 智能座舱方面，2026年将有更多车型搭载专用座舱AI芯片运行千亿参数多模态模型，软件订阅毛利贡献率正逐步提升 [14] - 研发制造方面，大模型辅助生成工程图纸、测试用例，大幅缩短开发周期；数字服务、软件升级等推动后市场扩容 [14][15] - 科智咨询预测，到2028年，汽车大模型衍生市场（包括数据服务、算力租赁、AI工具链等）的规模将突破千亿元 [15] 车企掀起人形机器人交付潮 - 2026年将成为车企在人形机器人领域从技术实训迈向规模化量产、小批量落地的关键一年，行业竞争焦点转向商业化交付 [16] - 特斯拉Optimus人形机器人技术成熟度持续提升，2026年计划推出V3版本并正式投产，加速产能建设并扩展至制造业、服务业等多领域 [16] - 现代汽车集团控股的波士顿动力将在2026年CES上首次公开展示Atlas人形机器人，并已在现代美国电动车工厂试点应用 [16] - 小鹏汽车新一代IRON人形机器人计划2026年底实现规模量产，率先入驻宝钢等企业参与工业巡检，并切入导览、导购等服务场景；广汽、奇瑞、长安等车企也在加快布局 [17] - 广发证券将2026年定义为人形机器人行业“放量”元年，行业有望将人形机器人成本压缩至20万元以内 [17]