近期股价表现与市场地位 - 过去一周特斯拉股价下跌4.0% [1] - 公司连续第二年销量下滑 且中国竞争对手比亚迪在纯电动车销量上超越特斯拉成为全球第一 [1] - 尽管近期下跌 但特斯拉股价仍比六个月前高出46.8% 表现优于同期标普500指数 [1] - 特斯拉股价较一年前仅上涨9.4% 表现逊于纳斯达克指数 [2] - 自2010年6月29日首次公开募股以来 特斯拉股价累计上涨了27,050% 发行价为每股17美元 经拆股调整后约为每股1美元 [2] 财务与业务历史表现 - 特斯拉在高利率环境下仍实现盈利和收入增长 [4] - Model S在2015年和2016年成为最畅销的插电式电动汽车 Model 3轿车在2018年至2021年成为最畅销的电动汽车 Model Y于2019年推出 2020年开始交付 [4] - 公司的能源存储业务和充电站网络也推动了收入增长 [5] - 财务数据显示 公司营收从2015年的40.46亿美元增长至2024年的976.90亿美元 净利润在2022年达到125.56亿美元峰值 2024年为71.30亿美元 [6] 未来增长关键驱动因素 - 利润率改善：管理层通过降低制造成本和扩大利润率 自2020年以来实现了强劲的收入和净利润增长 位于中国上海和德国柏林的超级工厂有助于减少出口相关的繁琐手续和关税 从而降低海外售价并增加销量 公司已开始为其在休斯顿附近的新“超级工厂”招聘员工 [7] - 研发投入见效：得益于全自动驾驶和机器人出租车研发 特斯拉处于领先地位 远超通用的Cruise和Alphabet的Waymo 中国的Apollo Go和WeRide被视为该领域装备更精良的竞争对手 马斯克表示特斯拉计划年底前在奥斯汀部署500辆、在硅谷部署1000辆机器人出租车 [8] - 业务多元化：特斯拉的超级充电站、能源和电池业务增长迅速 使其与同行区分开来 马斯克近期宣布计划在加利福尼亚州弗里蒙特建立大型Optimus机器人生产线 [9] 华尔街分析与长期预测 - 华尔街对特斯拉的12个月共识目标价已升至每股401.40美元 但低于最近收盘价 Baird、Canaccord Genuity和德意志银行近期维持了相当于“买入”的评级 理由是2026年的催化剂和长期前景 Wedbush给出了华尔街最高的目标价600美元 [10] - 24/7 Wall St.对特斯拉2026年底的目标价为461.73美元 意味着未来12个月有7%的上涨潜力 对2030年底的预测基于公司营收从2025年的1120.9亿美元增长至2030年的2974.3亿美元 同时每股收益从2025年的1.91美元正常化增长至2030年的11.24美元 [11] - 具体年度预测如下：2026年每股收益2.98美元 营收1339.38亿美元 股价461.73美元 潜在上涨7.0%；2027年每股收益3.84美元 营收1557.08亿美元 股价556.71美元 潜在上涨29.0%；2028年每股收益5.76美元 营收1935.00亿美元 股价837.58美元 潜在上涨94.1%；2029年每股收益8.60美元 营收2485.72亿美元 股价980.46美元 潜在上涨127.3%；2030年每股收益11.24美元 营收2974.30亿美元 股价1116.86美元 潜在上涨158.9% [11]