华尔街观点与评级 - Needham于1月5日将Centessa Pharmaceuticals的目标价从35美元上调至38美元，并维持买入评级，认为其股价势头有望持续至2026年，并视其为生物技术领域未来一年最具吸引力的收购目标之一 [1] - Oppenheimer于12月10日以优于大市评级开始覆盖Centessa，目标价从40美元大幅上调至62美元，并将其列为首选股，认为公司目前被显著低估 [2] 核心产品管线与临床进展 - 公司的主要候选药物ORX-750在治疗发作性睡病1型、2型及特发性嗜睡症方面显示出潜在的同类最佳疗效 [3] - ORX-750的2a期数据显示，低剂量口服OX2R激动剂实现了具有统计学显著性、剂量依赖性的清醒状态正常化 [3] - 公司计划在2026年第一季度启动ORX-750的注册项目，开始高效力药物ORX-142的患者研究，并启动其迄今为止效力最强的激动剂ORX-489的首次人体试验 [3] - Oppenheimer预计，公司的潜在同类最佳食欲素激动剂管线将在2028年上半年实现商业化上市，并通过提高诊断率、患者接受度、依从性及定价能力，显著扩大发作性睡病市场 [2] 股价驱动因素与市场前景 - Needham认为，即将公布的ORX-750 2a期研究剂量递增队列数据将推动股价势头持续 [1] - Oppenheimer预计，2026年及随后数年计划进行的多项临床数据读出将驱动股价大幅上涨 [2]