核心观点 - 微软被多家机构视为必须买入的顶级人工智能股票 其股价尚未完全反映人工智能和云服务带来的增长潜力 市场对其增长前景存在低估 [1][2][3] 机构评级与目标价 - Wedbush重申对微软的“跑赢大盘”评级 目标股价为625美元 并将其列为大型科技公司中的首选股 [1][2] - 摩根士丹利将微软列为大盘软件股中的首选 [3] 增长动力与市场预期 - Wedbush预测 人工智能将推动微软收入大幅增长 市场低估了截至2026年的机会规模 [1] - 投资者尤其低估了Azure的增长前景 [1] - 围绕微软人工智能增长前景的投资者怀疑情绪 为其业绩超预期创造了空间 [2] - 微软正处于企业战略性人工智能部署的“甜蜜点” [2] - 公司股价尚未完全反映即将到来的云和人工智能服务扩张浪潮 [2] - 摩根士丹利认为 微软各项业务均表现强劲 市场尚未完全消化这种实力 [3] 业务表现与战略 - 微软在所有业务领域都拥有强劲的客户需求 推动其稳定增长 [3] - 明智的人工智能投资正在带来实际利润 并为未来更高的利润率奠定基础 [3] - 公司将人工智能整合到其核心产品中 包括Microsoft 365、Azure云和LinkedIn [4] - 公司与OpenAI合作 通过Copilot平台提供先进的生成式人工智能功能 [4] - Azure平台为企业提供可扩展的人工智能基础设施、定制芯片和机器学习服务 [4]