公司业务与经营概况 - 公司主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成、底盘组件及相关工装模具 [2] - 公司2022年至2024年营收分别为8.16亿元、12.55亿元、11.71亿元，归属净利润分别为7353.61万元、1.04亿元、9140.41万元，业绩存在波动 [2] - 2025年前三季度，公司营收约为8.15亿元，对应实现归属净利润约为5801.62万元 [2] - 公司主营业务收入占营收比例极高，报告期各期分别为约92.59%、94.86%、94.3%、94.09% [3] 客户集中度与依赖 - 公司客户集中度非常高，报告期内向前五大客户的销售收入占当期主营业务收入比例分别为89.24%、88.9%、87.33%和80.71% [2] - 公司对第一大客户奇瑞汽车存在严重依赖，报告期内向其销售收入占当期主营业务收入比例分别为57.18%、56.95%、59.05%和51.89% [2] - 经计算，2025年三季度，公司对奇瑞汽车的销售收入占当期营收比例约48.82%，向前五大客户销售收入占营收比例约75.94% [3] - 公司解释汽车零部件行业普遍具有客户集中度高的特点，因主机厂认证门槛高、周期长，易形成长期稳定合作关系 [3] 财务与资产状况 - 公司应收款项金额较大且集中度高，主要集中在奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田等车企 [3] - 报告期各期末，公司应收票据、应收账款和应收款项融资账面价值合计分别为4.45亿元、7.81亿元、6.61亿元和6.4亿元 [3] - 上述应收款项占公司总资产比例分别为29.99%、41.42%、36.58%和34.2% [3] 本次IPO申请详情 - 公司创业板IPO于近日获得深交所受理，这是其在前次创业板IPO于2024年8月30日撤单后的再次申请 [1][4] - 与前次申报相比，本次IPO拟募资金额由3.74亿元增至5.02亿元 [4] - 扣除发行费用后的净额将全部投资于合肥汽车零部件智能工厂项目（二期）、新工艺智能化底盘产线和冲焊产线建设项目、年产50万套汽车底盘悬架总成件和年产30万套车身焊接总成项目、补充流动资金 [4] - 本次IPO更换了保荐机构，由上轮的国元证券更换为中银国际，保荐代表人也相应变更 [1][4] 历史IPO问题与公司控制权 - 公司前次IPO的保荐代表人武军、陈超在2025年8月被深交所采取约见谈话自律监管措施 [4] - 监管决定指出，前次申报时公司未充分披露对第一大客户的返现事项、返现金额存在跨期、研发相关内部控制及会计处理不规范、财务内控不规范等问题，保荐代表人未充分关注并审慎核查 [4][5] - 截至招股书签署日，钟华山直接持有公司57.69%的股份，为公司控股股东及实际控制人，自公司成立至今控制权未发生变动 [5] 行业背景与前景 - 汽车零部件及工装模具行业前景广阔，但竞争也将更加激烈 [2] - 行业观点认为，只有持续投入研发、优化产品结构并具备全球竞争力的企业，才能在未来市场中占据优势 [2]