市场整体表现 - 沪深两市成交额为2.8万亿元，较上一交易日缩量538亿元 [1] - 沪指收盘下跌0.07%，深成指下跌0.51%，创业板指下跌0.82% [1] - 市场流动性充足，主线行情持续性得到显著增强 [1] 板块热点轮动 - 商业航天概念集体爆发，可控核聚变概念表现活跃 [1] - 本周前几日半导体设备板块爆发，当日商业航天板块回流，通信板块蓄势待发 [1] - 市场机会大于风险，建议跟随市场主线逢低布局 [1] 军工与商业航天行业 - 商业航天板块持续强势，催化因素包括长征10甲海上网系回收试验任务动员会召开，表明航天一院在可回收火箭领域推进节奏加快 [1] - 自去年末朱雀三号、商业航天司成立等催化落地以来，商业航天条线持续热烈 [1] - 展望2026年，产业端天兵科技天龙三号、深蓝航天星云一号等任务可能执行首飞 [1] - 中长期在国网、千帆重大战略推动下，商业航天有望成为数万亿元市场 [1] 通信与人工智能行业 - 通信板块可能继续成为2026年的市场主线 [2] - 近期英伟达CES大会宣告了Rubin更多细节，存储池化技术有助于打破内存墙，提升运算效率 [2] - 进入2026年，基于Blackwell芯片训练的模型可能持续落地，AI赛道有望出现更多催化 [2] - 1月份A股企业可能披露业绩预告，市场在春季躁动中可能关注业绩主线 [2] - 月底北美云厂商进入季报期，2月份有英伟达季报，3月份有GTC大会，AI赛道当前具备良好的配置价值 [2]