全球汽车贸易紧张局势加剧 - 2026年全球汽车贸易摩擦预计加剧，世贸组织将2026年全球货物贸易增长预期大幅下调至0.5%，安联贸易预测为0.6%，远低于2025年2.4%的预期增速 [2] - 贸易保护主义抬头是核心推手，特朗普政府自2025年4月起对汽车、零部件、钢铁等关键产品加征关税，直接冲击全球汽车产业链成本结构 [3] - 欧盟计划扩大碳边境调节机制，将汽车零部件等纳入；墨西哥计划2026年起对未签署自贸协定的国家加征关税，其中轻型车关税从20%飙升至50% [3] - 这些举措覆盖汽车产业核心环节，打乱全球供应链节奏，导致企业生产计划调整、物流成本攀升，加剧贸易不确定性 [3] 国际电动汽车销量增速放缓 - 2026年全球电动汽车销量增速放缓成为大概率事件，2025年11月全球电动汽车销量增速降至2024年2月以来最低水平 [4] - 美国市场前景悲观，特朗普政府取消电动汽车购车补贴导致2025年四季度美国电动汽车销量大幅下滑 [4] - 欧盟委员会决定取消2035年“禁燃令”，将新车排放目标设定为较2021年水平减少90%，多家跨国车企将重心重新向内燃机技术倾斜 [4] - 经济学人智库将2026年中国国内电动汽车销量增速预期从16%下调至14%，而2020～2024年中国新能源汽车销量年均增长率超过75% [5][6] - 中国电动汽车增速放缓原因包括高基数效应以及恢复征收购置税带来的市场压力 [6] 中国车企海外本土化加速 - 2026年将成为中国车企海外本土化布局的加速突破期，是其实现在全球化深度扎根的必由之路 [7] - 中国汽车出海正从“单纯整车出口”向“本地化生产＋全体系输出”战略转型，例如长安汽车泰国工厂投产、比亚迪建设欧洲匈牙利工厂并规划马来西亚CKD工厂 [7] - 头部车企制定清晰的2026年推进计划：比亚迪计划将欧洲销售网点翻倍；奇瑞汽车海外收入占比不断提升；零跑、小鹏等本土化项目持续落地 [7] - 为加快本土化，中国车企采取多元化策略，包括推进CKD散件出口以降低关税、与跨国及本地企业深度合作、采用代工生产等模式 [7] - 德国波鸿汽车研究院预测，2026年中国将继续巩固全球最大新车市场、生产国和出口国地位 [8] 中外车企合作从中国走向世界 - 中外车企合作模式发生根本性重塑，进入以中方技术输出、资源互补、全球协同为核心的深度绑定新阶段，合作范围从中国延伸至全球 [9] - 合资伙伴间出现本土研发主导、技术反哺全球趋势，例如日产进出口（广州）有限公司成立，其首批出口产品N7和锋坦Frontier Pro PHEV由中国本土开发，N7是日产全球首款由中国团队主导的新能源车 [9] - 跨国车企主动寻求与中国车企合作以获取领先技术，例如Stellantis与零跑、吉利与雷诺的全球合作，核心逻辑为“技术输出＋渠道共享＋本地化生产” [9] - 中国车企技术话语权持续提升，中外协同合作案例将不断涌现，成为全球汽车产业向新能源转型的核心推动力 [10] Robotaxi开启大规模商业化进程 - 2026年将成为Robotaxi从技术验证迈向大规模商业化的关键之年，技术成熟度提升、政策放宽及成本下降共同推动其突破商业化瓶颈 [11] - 特斯拉已在美国奥斯汀启动完全无人驾驶Robotaxi测试，摩根士丹利预测特斯拉将在2026年将Robotaxi车队规模增至1000辆，并到2035年达到100万辆 [11] - Waymo近期在美国率先推出高速公路Robotaxi服务，开启商业化新阶段 [11] - 中国市场Robotaxi商业化加速落地，小马智行2025年第三季度在广州实现单车盈利转正；百度“萝卜快跑”每周全无人订单超过25万单，全球累计服务次数突破1700万次 [12] 全固态电池装车验证元年 - 2026年被公认为全固态电池技术落地的关键之年和装车验证元年，全固态电池凭借更高能量密度、更强安全性等优势吸引全球车企加速布局 [13] - 中国车企积极布局：上汽集团计划2026年进行全固态电池样车测试，2027年量产交付；广汽集团计划2026年进行小批量装车实验；长安汽车计划2026年完成装车验证；奇瑞星途品牌2026年将首搭全固态电池 [13][14] - 外资车企同样推进：丰田、本田宣布2026年开展小批量试产；奔驰在英国开展搭载硫化物固态电池的EQS原型车路测；宝马联合Solid Power推进研发，量产装车时间多集中在2027～2028年 [14] - 2026年全固态电池将处于小批量试产与装车验证关键期，大规模商业化或将待到2027～2030年 [14] 大模型深度上车价值全面释放 - 2026年将成为“大模型深度上车、价值全面释放”的关键一年，大模型在汽车领域的价值挖掘将从技术赋能转向商业闭环构建 [15] - 智能驾驶方面，大模型让高阶智驾从“高端专属”走向“大众普惠”，例如魏牌蓝山智能进阶版成为全球首款搭载元戎启行VLA模型的量产车型 [15] - 智能座舱方面，2026年将有越来越多车型搭载专用座舱AI芯片，运行千亿参数多模态模型，软件订阅服务毛利贡献率正逐步提升 [15] - 研发制造方面，大模型辅助生成工程图纸、测试用例，大幅缩短开发周期；数字服务、软件升级等新服务形态推动后市场扩容 [15][16] - 科智咨询预测，到2028年，汽车大模型衍生市场（包括数据服务、算力租赁等）的规模将突破千亿元 [16] 车企掀起人形机器人交付潮 - 2026年将成为车企在人形机器人领域从技术实训迈向规模化量产、小批量落地的关键一年，行业竞争焦点从技术研发转向商业化交付 [17] - 汽车产业与机器人产业供应链重合度高达70%，AI底层技术可共享，为车企跨界布局提供天然优势 [17] - 特斯拉Optimus人形机器人技术成熟度持续提升，2026年计划推出V3版本并正式投产，加速产能建设，扩展至制造业、服务业等多领域 [17] - 现代汽车集团控股的波士顿动力将在2026年CES上首次公开展示Atlas人形机器人，该产品已在现代美国电动车工厂开展试点应用 [17] - 中国车企中，小鹏汽车全新一代IRON人形机器人计划2026年底实现规模量产，率先入驻宝钢等企业参与工业巡检；广汽、奇瑞、长安等也在加快布局 [18] - 广发证券将2026年定义为人形机器人行业“放量”元年，行业有望将人形机器人成本压缩至20万元以内 [18]