市场表现与资金流向 - 截至发稿，恒生指数上涨0.28%，中证港股通消费主题人民币指数下跌0.01% [1] - 相关成分股中，蜜雪集团上涨超4%，布鲁可与毛戈平上涨超3%，卫龙美味与申洲国际上涨超2% [1] - 跟踪该指数的港股消费ETF上涨0.5%，成交额超200万元，实时溢价率为0.28% [1] - 该ETF上个交易日净流入额为1841.28万元，最新流通份额为9.43亿份，最新流通规模为7.58亿元 [1] - 中证港股通消费主题指数选取港股通范围内流动性较好、市值较大的50只消费主题相关股票组成样本 [1] 宏观政策与行业动态 - “坚持内需主导，建设强大国内市场”被列为2026年经济工作八大重点任务之首 [2] - 新年伊始，各地瞄准扩大内需持续发力，“两新”补贴激活家电市场，餐饮、电影等行业迎来客流高峰 [2] - 大项目集中开工，“两重”建设有序开展，通过提振消费和拉动投资增强内需动力 [2] 机构观点与配置策略 - 华泰证券认为资金及海外地缘扰动为短期情绪冲击，不影响春季行情的向上趋势 [2] - 该观点基于PMI数据改善、市场微观流动性充裕及政策面积极信号 [2] - 短期配置上，主题投资略好于高股息策略、优于景气投资 [2] - 高股息策略可关注港股消费、电力、石油石化等领域 [2] - 景气策略可关注供需双向改善的电池、化工、大众消费等 [2]