英伟达实体AI布局与自动驾驶竞争格局 - 英伟达近期大力推进实体AI布局，正引发市场对传统车厂能否以及多快能缩小与特斯拉在自动驾驶上的差距提出新疑问 [1] - 英伟达在消费性电子展的主题演讲将自动驾驶车与人形机器人推向舞台中央，其中全新的Alpamayo系统成为最大焦点之一 [1] - 该技术堆叠的目标在于加速原始设备制造商迈向可规模化、具推理能力的自动驾驶，有潜力重塑驾驶辅助与自驾系统的竞争格局 [1] 特斯拉在自动驾驶领域的领先优势 - 在自动驾驶方面，特斯拉仍领先竞争对手数年 [1] - 特斯拉的优势点在于其垂直整合能力、庞大的数据优势、规模效应与成本优势 [1] - 英伟达的技术进展并未实质改变摩根士丹利对特斯拉的基本看法 [1] 行业技术采用前景与挑战 - 摩根士丹利的基准情境假设是未来十年整个产业将广泛采用相当于特斯拉L2级以上FSD的技术 [1] - 英伟达为车厂提供了一条资本效率较高、迈向先进自动驾驶的入口 [1] - 但要真正开发并整合完整的自驾技术堆叠，仍是以年为单位，而非以月计算 [1]