公司动态与财务表现 - AXT公司完成816.33万股普通股的承销公开发行，募集资金总额约为1亿美元，计划用于子公司北京通美的磷化铟衬底产能扩张、新产品研发及公司运营 [1][4] - AXT公司磷化铟业务表现强劲，第三季度磷化铟收入环比增长超过250%，创下三年来新高，得益于获得多项重要磷化铟订单的出口许可 [4] - AXT公司磷化铟积压订单金额达到近5000万美元，环比增长超过一倍 [4] - 美股磷化铟概念股AXT Inc股价在当地时间周三涨近20%，近半年多以来累计涨幅约1000% [2] 行业需求与市场趋势 - 磷化铟衬底下游最大应用领域为光模块，全球数据中心应用对磷化铟的需求强劲增长 [4] - 磷化铟是由磷和铟组成的二元半导体材料，是仅次于硅之外最成熟的半导体材料之一，广泛应用于射频器件、光模块、LED、激光器、探测器、传感器等器件 [7] - AI热潮推动磷化铟需求，因其饱和电子漂移速度高、发光损耗低的特点，高度符合AI高速计算需求，成为光芯片上游关键原料 [8] - 华泰证券指出，磷化铟衬底需求高增背景下，头部厂商供给紧俏或将为其他梯队公司带来新的增长机遇 [8] 产业链相关公司动态 - 美股光芯片概念股Lumentum近半年来股价涨超280%，创下股价新高 [5] - Lumentum在2026财年第一季度各产品线均实现强劲增长，磷化铟平台的EML激光器创下出货量纪录，磷化铟晶圆厂产能已全部分配完毕 [5] - Lumentum预计未来几个季度将实现约40%的单元产能扩充，为2026年激光芯片出货再攀新高奠定基础 [5] - 云南锗业子公司与九峰山实验室合作，首次开发出6英寸InP基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺 [8] - 跃岭股份持有中石光芯10.05%股权，其子公司中科光芯产品覆盖了InP基的外延片、光芯片等产品 [8] - 博杰股份直接持有鼎泰芯源10.28%的股份，后者建成了国内第一条具有自主知识产权的InP衬底材料生产线 [8] - 三安光电是从事化合物半导体材料研发与应用的主要上市公司之一，核心主业包括以InP等半导体新材料所涉及的外延片、芯片 [8]