事件概述 - 市场监管总局于1月6日约谈光伏行业协会及通威、协鑫、大全、新特、亚硅、东方希望等多家多晶硅龙头企业，通报自2025年7月以来接到多起举报，指相关方“以行业自律为名，推动多晶硅涨价” [1] - 市监总局提出明确反垄断整改意见，要求不得约定产能、产能利用率、产销量及销售价格，不得通过出资比例进行市场划分、产量分配、利润分配，不得就价格、成本、产销量等信息沟通协调，并要求1月20日前提交书面整改措施 [1] - 受此消息影响，1月8日多晶硅期货主力合约封跌停板，跌幅9% [2] 市场与价格反应 - 股价方面，1月8日协鑫科技、新特能源双双跌逾3%，1月9日协鑫科技大跌逾7%、大全能源跌3.60%、新特能源跌3.10%、通威股份跌2.77% [2] - 多晶硅现货价格从2025年年中的3.4万元/吨低点反弹至5万元/吨以上，期货价格一度暴涨 [2] - 截至2025年11月，多晶硅、硅片、电池片、组件均价分别较年初上涨38.9%、上涨2.2%、上涨0.4%、上涨2.3% [2] - 2025年12月中旬，大多数多晶硅企业将新单报价上调至6.5万元/吨以上，相较于市场实际成交均价大幅攀升20%以上 [2] - 7个月内，多晶硅上市公司的市值增超50% [2] 产能整合平台“光和谦成” - 2025年12月9日，多晶硅产能整合收购平台“北京光和谦成科技有限责任公司”注册成立，该构想最初由通威提出，后得到协鑫等龙头响应 [3] - 通威、协鑫子公司合计持股超47%，其他出资方包括东方希望、大全能源、新特能源、亚洲硅业等 [3] - 通威与协鑫两者占据了全行业近70%的硅料有效产能 [3] - 平台拟实行“承债式收购+弹性利用产能”的双轨模式，旨在推动价格回归合理区间 [3] 行业内部矛盾与不同立场 - 多晶硅环节率先扭亏与价格上涨令下游倍感压力，组件龙头天合光能董事长高纪凡指出，如果只有硅料环节获得较高利润，而硅片、电池、组件还在大量亏钱，既不健康也不可持续 [3] - 部分期货市场交易者反对声浪强烈，称多晶硅不得低于成本价销售及收储为“以反内卷之名行垄断哄抬物价之实”，并表示将组团向监管机构投诉 [4] - 有行业分析人士指出，产业端下游手里有接近一半的硅料库存，不允许价格下跌，且下游组件端的主要诉求是顺价涨价、不再亏本销售，对于多晶硅协同限产本身并不抵触 [4][5] - 通威集团董事局主席刘汉元曾表示，行业当务之急仍是反过度竞争和过度内卷，反垄断短期内不会成为主要矛盾，并对通过行业自律实施有效整合充满信心 [5] 行业自律行动现状与未来 - 在市监总局要求的整改完成以前，由行业协会召集的每月一次的光伏行业反内卷月度例会全部取消 [5] - 目前已达成的所有限产、限价相关的自律行为全部暂停 [5] - 行业在集体限产限价自救共识空前之际，面临的挑战亦前所未有，具体路径的不确定性在上升 [6]