全球电动航空产业发展阶段与竞争格局 - 全球电动航空产业正从概念化宣传阶段迈入以解决现实问题为核心的发展新阶段，行业进入整合期，资源加速向头部集中，运营成熟度成为决定全球竞争格局的关键因素 [4] - 2025年行业融资总额较20212022年峰值大幅回落，但资金愈发聚焦中美优质初创企业，亿航、峰飞、沃飞、Joby、Archer等企业持续获得大额资本注入 [4] - 未来2年是商业化关键期，在政策与技术推动下，产业有望突破瓶颈，eVTOL可能像公交车和出租车一样普及，从根本上改变人类社会出行方式 [11] 美国电动航空产业发展现状 - 美国凭借强劲资本市场和航空产业传统优势，占据全球近40%的eVTOL市场份额 [5] - 美国政策支持明确，FAA发布《关于动力升降的联邦航空特别条例》，特朗普政府颁布《释放美国无人机优势》行政命令，交通部推出《先进空中交通国家战略》，将其纳入国家交通运输体系，释放长期稳定政策信号 [5] - Joby、Archer、Beta等企业计划未来2年内完成适航认证，推出城市空中出行等服务，Archer已确认将承担2028年洛杉矶奥运会期间的空中出租车服务 [5] 中国电动航空产业发展现状 - 2025年中国在政策与产业双重加持下实现高速发展，与美国共同处于全球领先梯队 [6] - 中国国内eVTOL整机企业已超40家，融资总额突破百亿人民币，亿航EH216-S率先取得TC、PC、AC三证和OC运营许可证 [7] - 头部企业均将20262027年定为适航取证关键节点，竞争进入白热化阶段，率先完成取证并交付的企业会占据极大市场先机 [7] - 中国全球领先的电池产业成为核心优势，2024年锂电池总产量达1170GWh，总产值超1.2万亿元，全球供应占比超75%，带来更快速的制造成本下降和产品性能提升 [7] - 国内电池企业成功开拓海外市场，已有多个国外整机企业选择了中国的航空动力电池产品 [7] 欧洲与其他地区发展状况 - 欧洲产业发展深陷困境，Lilium和Volocopter于2024年底至2025年初相继破产，Volocopter被万丰奥威以1000万欧元收购重组 [6] - 欧洲疲软的经济形势导致资本市场输血不足，使其在电动航空赛道上逐渐落后 [6] - 中东地区凭借监管灵活性和资金优势，正在建成eVTOL全球试验场，吸引亿航、峰飞、Joby、Archer等头部企业开展示范飞行 [8] - 日韩企业发展不及预期，韩国现代旗下Supernal公司宣布暂停eVTOL项目，日本SkyDrive整体进度落后于美国头部企业，韩国已显现掉队迹象 [8] - 东南亚、非洲与南美洲等地区积极探索发展路径，但eVTOL现阶段主要服务于本地高收入群体或外国游客，潜力市场尚待开发 [8] 行业战略聚焦与技术突破 - 美国《先进空中交通国家战略》首次将低空列为核心空域，提出2027年示范运营、2030年常态化运行、2035年自主飞行的三步走规划 [9] - 电池性能仍是主要瓶颈，当前装机的液态锂离子电池单体能量密度为250~350Wh/kg，导致eVTOL最大航程普遍不超过250千米 [9] - 氢能源、混合动力成为行业重点探索方向，Joby完成氢燃料电池动力系统飞行测试，实际飞行里程达841千米 [10] - 美空军"敏捷至上"项目未来研究重点转向混合动力垂直起降航空器，Archer、Beta、Joby等企业均在合作开发混合动力系统 [10] 行业发展的关键决定因素 - 技术进步、应用场景、监管环境、公众接受度和基础设施将成为决定电动航空器发展的关键因素 [10] - 电池系统性能及eVTOL与现有空中交通管理系统的整合仍是主要挑战 [10] - 监管既是挑战也是催化剂，各国监管机构以维护公共安全为第一要务，适航认证漫长，而中东等地区的灵活监管则加速了技术落地 [10] - 公众对安全、噪声、成本和隐私方面的问题依然存在疑虑，基础设施建设尤其是垂直起降场、充电网络和空中管理系统仍显滞后 [11]