文章核心观点 - 政策推动与技术进步共同催化AI在游戏等应用端加速渗透 游戏行业景气度有望延续 板块具备多重增长动力 [1][2] 市场表现与产品动态 - 1月9日早盘游戏板块震荡攀升 游戏ETF(159869)由跌转涨 现涨超0.5% 截至1月8日该ETF规模已达141.03亿元 [1] - 持仓股中博瑞传播、浙数文化、富春股份、国脉文化、完美世界、顺网科技等涨幅靠前 三七互娱、北纬科技等逆势下跌 [1] 行业政策与宏观趋势 - 八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 从政策维度推动人工智能与制造业深度融合 有望催化AI应用在B端市场加速渗透 [1] - 国内各大互联网企业加速布局C端应用 龙头企业凭借庞大的C端用户基数与成熟的AI大模型技术储备 有望将智能体深度嵌入现有产品及业务体系 推动AI商业闭环全面构建 [1] 行业景气度与公司基本面 - 华泰证券研报表示 AI应用端进展提速 游戏、软件景气改善 算力端存储、被动元件等景气爬坡 [1] - 广发证券指出 传媒行业中游戏行业景气度有望在2026年延续 持续看好基本面驱动下的板块表现 [2] - 腾讯游戏基本面边际向上 《三角洲行动》有望成为继《王者荣耀》和《和平精英》之后的第三大长青游戏 [2] - 哔哩哔哩自研捉宠游戏《闪耀吧！噜咪》开启测试招募 预计26年逐步释放游戏新品 产品储备更为丰富 [2] - 恺英网络等公司产品长线能力突出 业绩增长具备持续性 三七互娱、完美世界等新游储备丰富 新产品上线有望带动业绩提升 [2] 板块投资逻辑与工具 - 游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化 [2] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数 反映动漫游戏产业A股上市公司股票的整体表现 为投资者布局A股游戏龙头提供了便捷工具 [1][2]