评级与目标价调整 - Wolfe Research将默沙东股票评级由“与同行表现一致”上调至“跑赢大盘”，目标价为135美元 [1] - Wolfe Research将艾伯维股票评级由“跑赢大盘”下调至“与同行表现一致”，并取消了此前275美元的目标价 [2] 默沙东核心产品Keytruda前景 - 分析师预计到2029年，默沙东能将41%的Keytruda静脉注射版收入转化为其新近获批的皮下注射版本Qlex [1] - 基于上述转化预期，分析师将Keytruda产品线在2030年的收入预测上调至较市场一致预期高出60亿美元 [1] 默沙东的并购活动与催化剂 - 默沙东近期进行了包括收购抗病毒药物开发商Cidara Therapeutics在内的并购交易，正处于催化剂密集阶段 [1] - 默沙东正在洽谈收购专注于癌症领域的生物技术公司Revolution Medicines，交易价格讨论范围在280亿美元至320亿美元之间 [2] - 若与Revolution Medicines的交易达成，将成为自2023年底辉瑞以430亿美元收购Seagen以来规模最大的制药行业交易之一 [2] - 自2021年以来，默沙东通过内部开发和大型交易（如以115亿美元收购Acceleron），其后期产品线已增长近两倍 [2] - 收购Revolution Medicines可能使默沙东获得其实验性药物Daraxonrasib [2] 艾伯维产品组合状况 - 分析师认为艾伯维股价已充分反映了其新一代免疫产品Skyrizi和Rinvoq的优异表现 [2] - 在关节炎重磅药物Humira遭遇专利悬崖后，Skyrizi和Rinvoq已成为艾伯维免疫与炎症产品组合的主导力量 [2]