核心宏观预测 - 有预测称美联储可能在2026年降息高达150个基点（即1.5个百分点），这被认为是近年来最大规模的宽松转向之一 [1] - 该预测强化了2026-2027年全球流动性环境改善的乐观预期 [3] 对全球资本市场的影响 - 全球最主要的“水龙头”开始拧开，更多的美元流动性将涌向全球，寻找增值机会 [3] - 全球资本的潮水方向可能彻底改变 [1] - 历史经验表明，当美联储进入降息周期，新兴市场，特别是基本面有韧性的中国资产，往往会迎来显著的估值修复和资金流入 [3] 对中国资产（A股/港股）的潜在影响 - 美联储大幅降息对A股和港股来说是一个潜在的、巨大的宏观利好 [3] - 这为A股提供了一个有利的外部环境 [3] - 外部宽松是“放大器”，而非“发动机”，A股的核心驱动力始终是国内经济复苏的强度与产业升级的进程 [4] 策略与行业关注点 - 策略上应“借势”而非“赌博”，保持定力，逢低布局 [4] - 关注直接受益板块：流动性敏感的高端制造、科技创新成长板块，以及对全球利率变动更为敏感的港股市场 [4] - 应继续围绕“人工智能+制造”、自主可控等核心主线进行中长期布局 [4]