行业动态与市场表现 - 2025年12月半导体行业持续回暖，价格延续上涨趋势，全球半导体需求持续改善 [1] - 存储芯片DRAM和NAND FLASH价格延续涨势，2025年12月涨跌幅区间为1.73%至57.42% [1] - 全球半导体设备2025年第三季度出货额同比增长10.80%，产能扩展较为积极 [1] - 科创人工智能ETF国泰（589110）于1月9日收涨超3.5%，其跟踪的科创AI指数单日涨跌幅限制达20% [1][2] 需求端分析 - PC、智能手机需求保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居需求快速增长 [1] - AI服务器与新能源车需求保持高速增长，预计2026年1月需求或将继续复苏 [1] - AI带来的部分细分市场需求高增，是驱动行业的重要因素 [1] 供给端与成本分析 - 半导体企业库存水位较高且仍在上升 [1] - 上游晶圆代工厂因部分细分市场需求高增而有所提价 [1] - 手机、PC等消费电子受内存涨价影响可能导致成本上升 [1] - 整体来看，半导体行业2025年1月供需格局预计将继续向好 [1] 长期趋势与结构性机会 - AI仍是未来行业主线 [1] - 国产GPU企业陆续上市，半导体国产化趋势加速 [1] - 部分技术密集型领域仍面临美国政策高压 [1] - 科创AI指数从科创板筛选出30家业务涵盖人工智能基础资源、核心技术研发及行业应用落地的上市公司，集中反映科创板人工智能领域企业整体表现 [2]