文章核心观点 罗兰贝格发布的《预见2026：中国行业趋势报告》指出，中国汽车产业在2025年销量创历史新高的背景下，正经历深刻的结构性变革，行业竞争焦点从单纯的价格战转向高质量、全价值链的体系化竞争，并总结了决定未来格局的六大关键演变主线 [1][3] 2025年行业回顾与现状 - 2025年中国汽车全年销量预计达到2440万辆，创下历史高位 [1] - 行业在激烈竞争中保持稳健发展，逐步从单纯的价格内卷转向高质量竞争 [3] - 价格战、反内卷、智能驾驶、关税壁垒升级等事件轮番出现 [1] 2026年六大关键演变趋势 趋势一：淘汰赛深化，尾部出清加速 - 整车淘汰竞争正在提速，但或将陷入持久战 [3] - 零部件领域多元竞逐，旧势力淘汰加速 [3] - 缺乏长期战略定力，以及体量过小且融资能力弱的企业将率先面临压力，难以支撑高强度研发投入与价格竞争 [3] - 经销商集团出现结构性退潮，适者生存 [3] 趋势二：转型战攻坚，全链能力决胜 - “反内卷”政策引导行业良性发展，但政策效果传导存在时滞 [4] - 新能源与智能化转型仍需持续高强度投入，中短期内全行业盈利压力难以根本性缓解 [4] - 产业竞争进入以价值与效率为导向的攻坚阶段 [4] - 竞争焦点上移至覆盖研发、制造、供应链、交付、用户运营、数字资产管理与资本效率的全价值链体系能力 [4] 趋势三：国际化走向纵深，出海布局升级 - 中国汽车产业国际化面临结构性变化：“低垂果实”已基本摘尽，市场竞争空前激烈；地缘冲突加剧不确定性，推动本地化浪潮兴起 [5] - 竞争逻辑已从“产品出海”升级为“全价值链体系输出” [5] - 短期增长或将进入瓶颈，但国际化进程大势不可逆转，长期目标为实现海外销售千万辆级规模 [5] - 2026年是关键转型年，头部企业需从“出海型企业”向“真正国际化运营企业”升级，并向高地市场深耕突破 [5] 趋势四：技术战定胜负，前瞻突破抢占高地 - 技术领先性直接决定产品竞争力，并重塑品牌向上突破的路径，深远影响未来产业竞争格局 [5] - 持续积累的技术创新能力正助力中国车企与零部件企业在全球竞争中占据新位势，逐步实现从“跟随”到“引领”的转变 [5] 趋势五：资本赛愈发关键，并购整合重塑格局 - 2025年，汽车产业链上下游企业盈利能力普遍承压，即便是高成长性的智能网联领域也未能实现理想盈利水平，大量企业仍处于持续亏损状态 [6] - 2026年行业竞争核心将转向资本赛场，较量扩展至资本实力、现金流管理能力与并购整合效率等 [6] - 资本流动性和资金配置效率成为2026年产业格局重塑的关键变量 [6] 趋势六：AI战决高下，深度融合重塑全链 - “汽车+AI”的战略地位被提升至前所未有的高度 [6] - 生成式AI已展现出商业化潜力，在部分场景中带来30%-50%的效率提升 [6] - 2026年将成为高价值AI场景规模化落地、验证商业模式的关键一年 [6] - AI的赋能是一场贯穿产品研发、生产制造、营销服务与内部管理的全价值链深度重塑 [7]