文章核心观点 - 在存款利率持续下行背景下，银行大额存单利率已普遍降至低位，产品呈现短期化趋势，且长期限产品近乎绝迹，对储户吸引力下降 [1][3] - 2026年银行业将迎来大规模中长期存款到期潮，预计1年期以上定期存款到期规模达50万亿元，银行揽储策略及储户资金流向面临调整 [10][11] - 市场预期货币政策保持适度宽松，未来存款利率下行趋势或将延续，商业银行负债成本管控压力仍存 [11][12][13] 大额存单市场现状 - 大额存单利率显著下行，即便中小银行和民营银行也少见年利率高于2%的产品，五年期产品基本消失 [1] - 产品期限呈现短期化趋势，2026年首期发行多集中在中短期，部分银行仅发行一年期或以下产品，三年期较少 [3] - 具体利率示例：广东龙川农商银行6个月、一年期、两年期大额存单利率分别为1.15%、1.3%、1.35% [3] - 短期利率跌破1%：云南腾冲农商银行三个月期大额存单利率为0.95% [2]；安徽石台农商银行与淮北农商银行三个月期产品利率均为1% [3]；广州某农商行一个月期产品利率为0.95% [3] 民营银行存款利率动态 - 民营银行降息节奏加快，2026年1月至少3家民营银行启动降息 [7] - 辽宁振兴银行将三年期存款利率从1.90%下调至1.80%，五年期下调至1.70% [8] - 天津金城银行将大额存单1年、2年、3年利率分别调整为2%、1.9%、1.8% [8] - 安徽新安银行将两年期存款利率从2.35%下调至2.25%，出现与三年期利率“倒挂”现象 [9] 存款到期潮与资金流向 - 2026年1年期以上定期存款到期规模预计达50万亿元，集中于2年期和3年期（均超20万亿），5年期约5-6万亿 [10] - 到期存款主要流向：偿还存量房贷、通过理财及保险等途径进入股市、转投理财及货币基金、接受低利率续作存款 [11] - 储户选择分化：部分转向保险年金或终身寿险，部分考虑理财或基金，保守型客户仍选国债或定期存款 [10] 银行策略与市场展望 - 部分银行调整揽储策略，转而主推结构性存款、低风险理财等产品 [11] - 示例：某国有行一年期、10万元起存的结构性存款，预期收益率可达1%～2% [11] - 市场观点认为货币政策将保持适度宽松，2026年一季度可能实施新一轮降准降息 [11][12] - 随着贷款利率下行，商业银行负债成本管控存在压力，未来存款利率下行趋势或将延续 [13]