核心观点 - 中国金融期货交易所拟修订《交易规则》并制定《结算规则》 向社会公开征求意见 旨在完善法规依据、扩大规则适用范围、适配注册制、升级交易者适当性制度、增加程序化交易报告要求并完善风控与监管机制 [1] 法规依据与适用范围 - 完善上位法依据 立法依据新增《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》及中国证监会规定 [1] - 扩大适用边界 明确规则适用于交易所组织的期货交易及其相关活动 新增“及其相关活动”表述 [1] 交易品种与注册制适配 - 明确交易所上市经中国证监会注册的交易品种 上市品种的合约包括期货合约、期权合约等 与注册制改革相适配 [1] 交易者适当性管理 - 明确会员应建立并执行交易者适当性制度 审慎选择客户 充分揭示风险 不得推荐与客户风险承受能力不匹配的产品或服务 并持续了解客户信息以加强管理 [1] - 交易所可根据业务需要实行交易者适当性制度 设定管理标准 督促会员履行义务 并依规处理违规行为 [1] 程序化交易监管 - 增加程序化交易报告制度 要求进行程序化交易的会员、客户按规定报告相关信息 不得影响系统安全或正常交易秩序 [1] - 交易所可对达到一定标准的程序化交易在报告要求、技术系统、交易费用等方面采取差异化管理措施 [1] 风险控制与监管机制 - 完善风控体系 细化异常情况与突发性事件处置措施和程序 [1] - 优化自律监管与争议处理机制 [1]