核心观点 - 多家机构分析师重申对AppLovin Corporation的“买入”评级，并给出远高于当前股价的目标价，认为其是当前值得购买的“不可阻挡的”成长股 [1] 分析师评级与目标价 - Benchmark Co. 分析师Mike Hickey于1月6日重申“买入”评级，目标价775美元 [1] - RBC Capital 分析师Matthew Swanson于1月5日重申“买入”评级，目标价750美元 [1] - Citi 分析师Jason Bazinet于12月29日给予“买入”评级，目标价820美元 [4] 增长驱动因素 - 公司被Benchmark列为“2026年EDM首选标的”，驱动力来自新兴的电子商务和网络业务，以及游戏核心市场的持续增长 [2] - 公司广告主密度有所改善，且AXON广告管理平台的采用率正在增长，这些因素可能成为提升其市场份额的催化剂 [2] - AXON广告管理平台采用率的提升，反映了广告支出回报率的改善，以及AI驱动的创意工具在超过10亿日活跃用户中带来的潜在转化率提升空间 [3] - 使用AXON的电子商务客户数量稳步增长，尽管市场渗透率仍然有限，但环比增长表明其有进一步采用和收入扩张的空间 [4] 公司业务 - 公司致力于构建一个基于软件的广告平台，帮助广告主提升其内容的营销和变现能力 [5]