市场整体表现与资金动向 - 1月9日A股市场量价齐升，沪指站上4100点，日线走出罕见的16连阳，沪指收涨0.92%报4120.43点，创业板指收涨0.77%报3327.81点，深证成指收涨1.15% [3] - 全市场成交额达到3.15万亿元，较前一日猛增逾3200亿元，杠杆资金活跃，沪深京两融余额已飙至2.62万亿元 [3] - 市场呈现普涨格局，31个申万一级行业中，除了银行、非银金融微跌，其余均收红，个股层面，3920只个股收红，109只个股涨停，1349只个股收跌，跌停股1只 [5][10] - 受访机构人士认为，资金对“春季躁动”已达成高度共识，市场从震荡整理进入趋势性上行阶段，资金入场意愿强烈 [12][14] 领涨板块与行业分析 - 传媒板块领涨市场，申万传媒指数单日涨幅达5.31%，年初至今涨幅13.11%，板块内11只个股涨停，包括天龙集团、易点天下、昆仑万维“20cm”涨停 [5][6][7] - 科技成长风格主导，通信运营、营销服务、地面装备、短剧互动游戏、AI语料等板块大涨，计算机、国防军工、有色金属、商贸零售等板块涨幅均超2% [4][5] - 具体概念板块中，Kimi概念涨8.37%，Sora概念涨8.28%，短剧互动游戏涨7.23%，Web3.0涨7.30%，快手概念涨8.47% [5] - 医药生物板块表现活跃，11只个股涨停，维康药业、迪安诊断、前沿生物-U、泓博医药、安必平“20cm”涨停 [9][10] 下跌板块与个股分化 - 部分板块逆市下跌，HIT电池、银行、航空机场、高带宽内存、草甘膦等板块均收跌 [4] - 个股分化明显，尽管指数普涨，但仍有1349只个股收跌，CPO概念股中际旭创跌幅超过2%，日成交额为222亿元 [10][11] - 银行板块微跌0.31%，非银金融板块也出现下跌 [5] 市场驱动因素解读 - 政策红利密集释放是核心动力，AI、商业航天、可控核聚变、半导体等国产替代方向成为政策重点倾斜领域，显著提振市场信心 [12][13] - 增量资金持续涌入，居民储蓄“存款搬家”趋势加速，融资融券余额推升成交，北向资金连续流入也成为重要推力 [12][13] - 经济基本面预期改善，2025年12月CPI和PPI数据显著好转，最新制造业PMI、消费及出口数据均良好，缓释了投资者对增长放缓的担忧 [12][13] 机构后市展望与配置建议 - 机构对后市整体乐观，认为市场有望延续震荡上行格局，若流动性宽松信号进一步明确，可能推动指数加速上行 [17] - 部分机构预计下周A股或进入高位震荡，指数涨幅可能放缓，板块轮动加速，成交量预计维持在2.5万亿元左右 [17] - 配置上建议紧抓新质生产力主线，核心方向包括：AI全产业链，重点布局AI应用落地及国产算力替代 [18]；商业航天与低空经济，聚焦具备核心订单与技术优势的龙头企业 [19]；新能源储能，关注技术储备充足的企业 [19] - 建议采用哑铃策略，以科技为进攻主线，同时关注高股息资产如电力、保险等对冲波动，也可把握有色、化工等顺周期板块的补涨潜力 [17][19]