核心观点 - NiSource Inc (NI) 正在系统性地投资于基础设施现代化 以提升运营可靠性 并逐步用清洁能源资产替代其燃煤机组 这使其成为当前公用事业-电力行业中具有吸引力的投资选择 [1] 增长前景与盈利表现 - 2026年每股收益(EPS)的共识预期为2.04美元 意味着同比增长8.2% [2] - 2026年收入的共识预期为65.6亿美元 意味着同比增长4.8% [2] - 公司长期(三至五年)盈利增长率为7.9% [2] - 在过去四个季度中 公司盈利有三个季度超出预期 一个季度未达预期 平均超出幅度为3.23% [2] 资本投资计划 - 公司2026年至2030年的资本支出计划为264亿至284亿美元 [4] - 战略支出重点在于加强发电和电网能力 包括建设两台1300兆瓦的燃气轮机 增加400兆瓦的新电池储能 以及升级关键输电基础设施 [4] - 这些投资旨在满足数据中心不断增长的需求 增强系统可靠性并提高客户满意度 [4] 股东回报与股息 - 公司持续支付股息以提升股东价值 当前季度股息为每股0.28美元 年化股息为1.12美元 [3] - 当前股息收益率为2.70% 优于Zacks S&P 500综合指数的平均收益率1.07% [3] 财务结构与偿债能力 - 公司总债务与资本比率为58.37% 优于行业平均的61.13% 表明其对债务的依赖度较低 [5] - 截至2025年第三季度末 公司的利息保障倍数为3.0 该指标衡量公司用经营收益覆盖利息支付的能力 [6] 股价表现 - 过去一年 NI股价上涨了15.3% 但表现逊于行业21.9%的涨幅 [9] 同业可比公司 - 同行业中其他排名靠前的股票包括Edison International (EIX) NextEra Energy (NEE) 和 Evergy Inc (EVRG) 它们目前同样被列为Zacks Rank 2 [10] - EIX的长期盈利增长率为10.9% 2026年EPS共识预期为6.27美元 同比增长2.8% [10] - NEE的长期盈利增长率为8.1% 2026年EPS共识预期为3.99美元 同比增长8.3% [11] - EVRG的长期盈利增长率为5.8% 2026年EPS共识预期为4.28美元 同比增长6.8% [11]