港股市场整体表现 - 港股三大指数全线收跌，恒生指数跌1.17%或309.64点，报26149.31点，险守26000点关口，全日成交额2682.75亿港元；恒生国企指数跌1.09%；恒生科技指数跌1.05% [1] - 尽管市场下行，有观点认为国内政策发力叠加美元走弱，港股未来或继续震荡上行，且港股整体盈利能力较强，互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺，整体估值仍然偏低，长期配置性价比仍高 [1] 蓝筹股表现 - 新鸿基地产领涨蓝筹，收盘涨3.21%，报102.8港元，贡献恒指7.39点，市场预期香港楼市热度延续，本月一手新房成交量或突破2000宗，大摩预期今年香港住宅楼价将升10% [2] - 中国神华涨2.56%，翰森制药涨1.75%，分别贡献恒指5.21点和1.71点 [2] - 金沙中国跌4.49%，康师傅控股跌4.18%，分别拖累恒指3.44点和1.55点 [2] 热门板块与概念 - 芯片/半导体股逆市走高：天数智芯涨8.44%，上海复旦涨5.27%，华虹半导体涨2.63% [3] - 半导体行业投资逻辑形成“双轮驱动”：短期供应链安全焦虑加速国产方案导入，长期资本布局全面加速，如长鑫IPO拟融资约300亿元、中芯南方工厂增资超70亿美金等，国产先进制程与存储扩产确定性高 [3] - 商业航天热度再起：亚太卫星大涨20.85%，钧达股份涨13.29%，金风科技涨2.68% [4] - 行业迎来密集催化，包括箭元科技火箭基地项目开工及企业战略合作签署，星河动力航天将实施“谷神星一号海射型”发射任务 [4] - 展望2026年，商业航天行业将迎来多重催化，特别是多枚可回收/大载量商业火箭密集首飞，火箭运力有望显著提升，我国低轨卫星互联网已进入批量发射建设阶段，2026年有望迎来更大批量发射 [4] - 脑机接口概念活跃：脑洞科技涨9.33%，微创脑科学涨4.67%，脑动极光-B涨3.88% [4] - 隔夜美股脑再生科技大涨超60%，工信部等八部门发文加快脑机接口等新型终端的产业化、商业化进程，马斯克表示其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始“大规模生产”设备 [5][6] - 消费电子概念承压：蓝思科技跌2.29%，丘钛科技跌2.27%，高伟电子跌0.91% [6] - 全球DRAM市场经历“史上最强”涨价周期，自2025年7月以来多数品类涨幅超过100%，DDR4与DDR5年内已涨价2-3倍，成本压力向终端传导，消费电子销量阶段性承压 [6] 热门异动股 - 三只新股首日挂牌：精锋医疗-B涨30.9%，智谱涨13.17%，天数智芯涨8.44% [7] - 智谱成为“大模型第一股”，其首席科学家宣布将很快推出GLM-5，并新设前沿探索部门X-Lab，同时将扩大对外投资 [7] - 中远海能全天强势，收盘涨7.09%，报10.27港元 [8] - 据报道美国连扣两艘油轮，摩根士丹利认为该股短期估值更具吸引力，且在地缘政治动态下对合法油轮的需求正在上升 [8] - 心动公司表现亮眼，收盘涨6.46%，旗下游戏《心动小镇》国际版正式登陆全球市场，该游戏国服已取得超5000万下载量 [9] - 汇丰控股股价承压，收盘跌2.28%，恒生银行当日召开会议表决汇丰控股提出的私有化建议，该交易估值约为2903亿港元，私有化对价定为每股155港元，较恒生银行前一日收盘价溢价30.3% [10]