公司概况与业务 - 公司为全球云基人力资本管理及业务外包解决方案提供商 市值达1023亿美元 核心服务涵盖薪资处理、税务合规、福利退休金管理、考勤追踪、人才绩效管理及人力资源外包 [1] 近期财务表现与预期 - 公司将于1月28日市场开盘前公布第二季度业绩 市场预期调整后每股收益为2.58美元 较上年同期的2.35美元增长9.8% [2] - 公司拥有强劲的盈利超预期历史 在过去四个季度中均超出市场对其每股收益的预期 [2] - 对于2026财年 市场预期公司调整后每股收益为10.93美元 较2025财年的10.01美元增长9.2% [3] - 对于2027财年 市场预期其每股收益将进一步同比增长9.3% 达到11.95美元 [3] 股价表现与市场比较 - 过去52周 公司股价下跌9.4% [4] - 同期 科技精选行业SPDR基金上涨25.3% 标普500指数回报率为17.1% 公司股价表现显著落后于两者 [4] - 股价表现落后主要因市场风格偏好高贝塔值、高增长的科技及人工智能相关股票 而公司业务具有防御性、增长较慢的特点 [5] - 尽管公司盈利和现金流稳定 但其收入和每股收益增长趋于平稳而非加速 在市场风险偏好上升阶段限制了上行空间 [5] 分析师观点与评级 - 分析师对公司前景保持谨慎 整体共识评级为“持有” [6] - 覆盖该股的17位分析师中 观点包括2个“强力买入”、13个“持有”、1个“适度卖出”和1个“强力卖出” [6] - 平均目标价为290.93美元 较当前股价有11.4%的上行潜力 [6]