分析师评级与目标价 - Jefferies分析师Brent Thill重申Meta Platforms, Inc. (META)的“买入”评级，目标价为910.00美元 [1] 看涨核心驱动因素（2026年） - 盈利预测存在巨大上行潜力：市场共识预期因AI投资而假设收入增长放缓约3个百分点至年同比18%，营业利润率压缩约500个基点至36%，这设定了较低的门槛 [2][4] - 风险回报比优于谷歌：Meta的远期市盈率为22倍，较谷歌有6倍的折价，具备吸引力 [2][4] - 重大AI人才招聘将于2026年开始产出实际成果 [2][4] - AI投资在Meta核心飞轮中持续产生增长动力 [2][4] - 主要增量收入引擎加速激活：WhatsApp年化收入有潜力从当前的90亿美元增长至2029财年的360亿美元，Threads和Llama/AI模型带来额外上行空间 [4] 财务与估值预测 - 分析师预测Meta在2027财年每股收益有潜力超过33美元，以25倍市盈率计算，股价将超过825美元 [4] 战略行动与收购 - Meta以20亿美元收购了新加坡通用AI智能体开发商Manus，旨在增强AI工具商业化能力并扩展对SMA（中小型广告主）的服务 [3]