交易核心进展 - 公司于1月9日收到上交所关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函，需提交重组报告书（上会稿）[1] - 公司同日发布重大资产重组草案（上会稿），拟通过发行股份及支付现金方式向玮峻思等50名交易对方购买易冲科技100%股权，交易构成重大资产重组[1][7] - 截至1月9日，公司股价收报123.07元/股，最新市值为109亿元[2] 重组方案关键条款 - 本次交易价格为32.83亿元，其中现金支付12.49亿元（占38.05%），股份支付20.33亿元（占61.95%）[7] - 股份发行价格为50.39元/股，预计发行股份数量约4035.24万股[7] - 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，总额不超过18亿元，用于支付现金对价、补充流动资金及支付中介机构费用[7] 草案修订要点 - 更新了本次交易对中小投资者权益保护的安排及已履行的决策程序和批准情况[3][4] - 新增标的公司财务报告截止日后经营情况，并新增模拟芯片行业周期性波动的风险提示[3][5] - 更新交易对方存续期与锁定期匹配情况，以及上市公司对拟购买资产的整合管控安排[5] - 在风险因素中新增“受模拟芯片行业周期影响，标的公司收入增速放缓的风险”[6] - 部分交易对方上层权益持有人补充出具间接锁定承诺函，不构成方案重大调整[6] 标的公司业务与财务表现 - 易冲科技主要从事无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片、AC/DC及协议芯片等高性能模拟及数模混合信号芯片的研发、设计和销售[7] - 标的公司收入增长迅速，2023年及2024年营业收入同比增长45.02%和47.04%，增速高于同行业可比上市公司平均水平[8] - 按2024年销售规模计算，易冲科技收入已接近A股电源管理及信号链芯片上市公司前十名水平[8] - 交易完成后，公司合并口径销售规模有望进入A股电源管理及信号链芯片上市公司前五[9] 交易协同效应与战略意义 - 交易将提升公司“硬科技”属性和国际化水平[9] - 易冲科技的无线充电芯片、电荷泵快充芯片等产品完善了公司在手机及生态终端的产品布局[9] - 易冲科技的车规无线充电芯片、汽车电源管理芯片等进一步完善了公司的汽车产品体系[9] - 公司AC/DC电源芯片与易冲科技协议芯片可组成完整适配器整体解决方案[9] - 易冲科技持有核心技术专利3项，在系统架构、异物检测等方面有多个核心技术和重点专利，其无线充电芯片已进入高通手机和智能穿戴新平台的参考设计方案[9] 业绩承诺安排 - 业绩承诺方承诺易冲科技充电芯片业务板块2025至2027年度净利润分别不低于9200万元、1.2亿元和1.6亿元[10] - 其他电源管理芯片板块2025至2027年度营业收入分别不低于1.9亿元、2.3亿元和2.8亿元[10] - 若未达承诺业绩，业绩承诺方将按约定进行股份或现金补偿[10]