特朗普提议对信用卡利率实施严厉管控 - 美国总统特朗普在社交媒体上呼吁从2026年1月20日起将信用卡利率上限设定为10%为期一年 旨在防止公众被信用卡公司“敲诈” 但未提供落实计划或强制合规的具体细节 [1] 市场与行业的强烈反应 - 亿万富翁对冲基金经理Bill Ackman公开反对该提议 警告称强行压低利率将导致银行因无法覆盖损失和获得合理股本回报而大规模取消消费者的信用卡服务 [1] - 若缺乏国会立法支持 单纯的行政呼吁可能难以在法律层面强制生效 主要发卡机构如摩根大通、美国银行、花旗集团、美国运通及第一资本均未对此事发表评论 [2] 人为限价可能引发的信贷紧缩风险 - 金融市场核心担忧在于人为压低利率将破坏风险定价机制 若利率无法覆盖损失和股本回报 信用卡贷款机构将取消消费者卡片 [3] - 数百万被正规金融体系拒之门外的消费者可能被迫转向非正规借贷渠道 承受更高的利率和更差的条款 [3] - 信用卡业务违约风险较高 银行依赖高利息收入覆盖坏账 将利率强制限制在10%远低于当前平均水平 可能导致银行为规避风险而大幅收紧信贷标准 冲击依赖信贷消费的美国经济 [3] 美国信用卡市场高息现状与数据 - 目前美国信用卡市场处于“高息环境” 市场利率普遍在20%至25%之间 “10%上限”要求将现有费率直接“腰斩”甚至削减更多 [4] - 根据美联储G.19报告 对于实际需要支付利息的“背债”账户 平均年利率已维持在约22.8%的高位 [4] - 美联储数据显示 商业银行信用卡计划的平均挂牌利率（所有账户）高达21%左右 [6] - 据LendingTree监测数据 截至2025年底至2026年初 新信用卡的平均优惠报价利率约为24% 处于历史最高水平区间 [6] - 将平均23%左右的利率强制压降至10% 在缺乏财政补贴的情况下 几乎打破了发卡机构的盈利逻辑 [6] 政治博弈与立法前景 - 设定全国性的利率上限通常需要国会立法批准 而非总统行政命令所能直接达成 [7] - 民主党参议员Elizabeth Warren批评特朗普的呼吁在没有国会通过正式法案的情况下毫无意义 并指责其试图削弱美国消费者金融保护局 [8] - 国会两党存在针对高利率问题的立法尝试 例如参议员Bernie Sanders和Josh Hawley曾提出跨党派法案旨在将信用卡利率上限设定为10% 但特朗普未明确表示支持任何具体法案 [8]