行业政策环境剧变 - 2025年美国正式暂停对价值800美元及以下入境包裹的免税待遇，长期支撑行业的“低价直邮+免税”模式宣告终结 [2] - 美国关税新政导致商家成本显著上升，例如一款普通电脑键盘的关税成本增加了约20美元，有卖家表示关税成本跃升了约25% [3] - 欧盟确定自2026年7月1日起，对价值低于150欧元的小包裹征收每件3欧元的固定关税，全球主要跨境市场同步告别“免税时代” [7] - 税务总局实施新规，要求境内外互联网平台按季度向税务机关报送卖家数据，亚马逊已从10月起执行，覆盖全球22个主要站点，行业进入全面合规时代 [8] 商家市场策略转移 - 受美国关税政策影响，商家开始寻找替代市场，例如有3C卖家将重心转向欧洲，其欧洲业务月均销量增长率保持在25%以上，且平均利润率在持续抬升 [4] - 2025年1-9月，中国对欧盟低价电商出口额达205亿美元，已超过2024年全年191亿美元的水平，而对美国出口额仅为131亿美元，较2024年全年的231亿美元大幅下滑 [4] - 政策变化导致行业洗牌，迅达电器、永生电器等老牌跨境公司相继解散，物流平台和中小卖家不断退出市场 [7] 头部平台增长与表现 - 2025年TikTok Shop平台GMV接近千亿美元规模，在海外主流电商平台中排名第五、增速第一，其第四季度GMV超250亿美元，12月单月GMV在海外市场超越Shopee [9] - Temu 2025年全年GMV预计在900亿至950亿美元之间，截至2025年10月全球累计下载量突破12亿次，2025年8月全球月活跃用户规模达5.3亿，创历史新高 [9] - TikTok Shop的直播购物销售额占比未达30%，该模式占比从2024年7月的26%回落至2025年7月的18%，而短视频收入占商城收入的三分之二 [9][10] 平台区域市场重心转移 - 受美国关税政策影响，跨境“四小龙”集体加大欧洲市场布局，欧洲成为新增长极 [12] - Temu在欧盟的月活跃用户在2025年上半年突破1.4亿，同比激增74%，欧洲市场贡献了其全球GMV的40%，正式反超美国市场的约31% [12] - 预计SHEIN 2025年在欧洲的收入将增长30.7%至179亿美元，首次超过美国，其在美国的收入增长预计为20.1%至172亿美元，低于2024年预计的50%增幅 [12] 行业品牌化发展趋势 - TikTok Shop是2025年美国增长速度第三快的品牌，增速超过ChatGPT和Coinbase，过去持观望态度的知名品牌如迪士尼、三星等近几个月纷纷入驻 [13] - 2025年上半年，年收入至少达3000万美元的大型品牌加入TikTok Shop的数量同比增长了95% [13] - 速卖通启动“超级品牌计划”，并推出“最优价格保证”等竞争策略指向亚马逊，SHEIN在巴黎开设全球首家永久性门店以提升品牌形象 [14] - 行业正通过品牌溢价对冲成本上升，告别白牌时代 [14] 未来技术趋势与竞争格局 - AI正在为行业带来新机会，OpenAI推出即时结账功能，ChatGPT用户无需离开聊天界面即可完成购物 [15] - ChatGPT拥有约7亿周活用户，每周产生约7560万条与商品相关的对话，相当于年均接收近40亿次商品查询的超级市场 [15] - 行业竞争已从流量和价格博弈，转向供应链韧性、品牌影响力和技术能力的比拼，中国平台将与亚马逊、沃尔玛等国际巨头展开更直接竞争 [15]