市场整体表现 - 沪指高开高走突破4100点，深成指涨超1%，沪深两市成交额达3.12万亿元，较上一交易日放量3224亿元，时隔73个交易日后再度站上3万亿元大关，为历史第五次突破3万亿元 [1] - 全市场超3900只个股上涨，连续2日超百股涨停，今日94股涨停，47股炸板，封板率为67% [1] - 市场热点快速轮动，AI应用、商业航天、可控核聚变、小金属板块涨幅居前，保险、光伏、脑机接口、银行板块表现落后 [1] 个股情绪与连板分析 - 连板晋级率降至38.46%，但高位股情绪依旧高涨，锋龙股份实现11连板，志特新材晋级20厘米5连板 [3] - 高弹性方向赚钱效应加强，北交所格利尔、众诚科技等十余只20、30厘米个股封涨停，短线情绪高涨程度堪比2024年2月盛况 [3] - 连板股分布显示，10进11晋级率为100%（锋龙股份），4进5晋级率为37.5%（银河电子、志特新材、快意电梯），3进4晋级率为60%（江顺科技、鲁信创投、金风科技） [4] - 其他强势股包括中国卫通（9天5板）、引力传媒（5天4板）、利欧股份（6天3板）等 [4] 商业航天主线 - 广州市发布规划提出以建设先进运载火箭产业基地为牵引，力争成为中国商业航天新一极 [5] - 多只卫星ETF大涨超6%，中国卫通总市值历史首次突破2000亿元 [5] - 银河电子、乾照光电、鲁信创投、金风科技等多股实现连板晋级，以鲁信创投为代表的股权投资线被持续挖掘，越秀资本、广百股份等低位品种补涨 [5] AI应用主线 - 2025年AI应用在消费层渗透快速推进，原生AI市场中豆包周活1.55亿稳居榜首，DeepSeek周活8000万+、元宝周活2000万+位列其后 [5] - AI广告营销行业的GEO概念受关注，引力传媒走出5天4板，易点天下、天龙集团、利欧股份、浙文互联等多股封板，AI营销龙头蓝色光标收涨超14% [5] - 受OpenAI发布ChatGPT健康消息刺激，AI医疗、AI制药概念持续火爆，泓博医药、美年健康、国新健康等多股涨停，并带动创新药概念股午后补涨 [5] - 志特新材晋级5连板，AI for Science概念热度有望由点及面持续铺开 [5] 算力与基础设施 - 工信部印发行动方案，强化工业智能算力供给，加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心融合应用 [6] - 算力租赁方向延续强势，农尚环境、华胜天成、大位科技、恒为科技等多股涨停，润泽科技、奥飞数据涨超10% [6] - 光模块、AIDC、柴发等方向表现回暖，长光华芯、科华数据、潍柴重机等多股涨逾7% [6] - 随着英伟达H200芯片有望交付及国内大厂智算中心招标落地，柴发、变压器、燃气轮机等细分领域订单落地可能超预期 [7] 小金属与有色板块 - 多重供需因素推动相关金属价格预期走强，越南将稀土列为国家战略资源并禁止原矿出口，国内稀土氧化物及钨产品价格持续上调 [7] - 小金属为首的有色板块表现火热，厦门钨业、章源钨业、金钼股份、云南锗业涨停，华锡有色、洛阳钼业刷新历史高点 [7] - 彭博大宗商品指数权重调整使白银、铜等品种从高点回撤，但整体调整幅度相对温和 [7] 技术面与后市展望 - 市场结束连续两日震荡，以放量中阳突破4100点，全市场超150股涨停或涨超10% [8] - 沪指连续16日收阳，但单日最大涨幅仅1.5%，结合量能再上台阶，反映市场内部结构性分化依旧，每上一台阶需消化更大获利盘 [8] - 沪指30分钟K线MACD即将形成金叉，但60分钟K线MACD和KDJ指标仍处高位震荡，指数或围绕日线布林线上轨形成进二退一的强势震荡结构 [8]