无人机 - 中国兵器工业集团西安爱生技术集团有限公司自主研发的“天马-1000”无人运输机于1月11日成功首飞，该机型具备物流运输、应急救援、物资投送等多功能，是国内首款实现高原复杂地形适配、超短距起降、货运/空投双模快速切换的中空低成本运输平台，其升限达8000米，滑跑起降距离小于200米，最大航程1800公里，最大载重1吨 [1] - 全球及中国民用无人机市场呈现高增长态势，其中中国市场增速领先，2024年中国民用无人机市场规模约1468亿元，预计2030年市场规模超4000亿元，2024年至2030年复合增长率达18.3% [1] - 中国无人机产业已构建起从上游核心部件攻关、中游整机制造主导到下游多场景规模化应用的完整产业链 [1] 稀土 - 包头稀土产品交易所宣布稀土价格指数正式在多个平台同步上线，该指数应用稀交所平台自身交易数据及广泛采集的真实合规贸易数据，结合科研院校严谨的指数模型编制而成，覆盖镧、铈、镨、钕等稀土市场主流产品 [2] - 东方证券表示，在淡季不淡的情况下，看好2026年供需两端持续抬升稀土价格中枢，重申稀土仍处于大周期起点的判断 [2] - 受益于稀土产业供给格局持续优化，上游冶炼加工企业因配额的稀缺性，有望在产业链利润分配中占据主导地位，形成产品数量可控、价格温和上涨、利润稳步提升的高质量发展格局 [2] 多胎 - 全国卫生健康工作会议在部署2026年重点工作时提出，认真贯彻落实生育支持政策，优化生育支持政策和激励措施，弘扬积极婚育观，统筹推进普惠托育和托幼一体化发展，发放育儿补贴，优化妇幼服务，努力稳定新出生人口规模 [3] - 研究机构认为，随着生育补贴政策实施落地，有望改善市场预期，母婴消费产业链或更多获益 [3] 卫星互联网 - 美国联邦通信委员会已批准太空探索技术公司新增部署7500颗第二代“星链”卫星的申请，此举将使其全球在轨卫星总数达到1.5万颗 [4] - 2025年最后一周，我国向国际电信联盟申报了多个卫星星座计划，申报总规模超20万颗，专家表示此次中国大规模申请卫星频轨资源意味着申请已上升至国家战略层面 [4] - 航天强国纳入十五五现代化产业体系建设重点，国内低轨通信卫星星座将进入密集发射期 [4] 固态硬盘 - 闪迪已向部分下游客户提出要求客户支付全额现金预付款以锁定未来1至3年供应配额的合同形式，尽管条款严苛，但部分云服务供应商正在考虑接受以规避未来断供风险 [5] - 野村证券发布的客户报告显示，闪迪计划在3月份期间，将其用于企业级固态硬盘的高容量3D NAND闪存芯片价格环比上调超过100% [5] - 自2025年以来，NAND大厂闪迪频频发动涨价攻势，野村证券分析认为英伟达的推理上下文内存存储平台是推动今年企业级存储需求的关键因素之一 [5] 可控核聚变 - 新奥自主设计开发的第二代高温超导模型TF线圈顺利通过出厂测试，各项指标均满足新奥氢硼球形环的需求，作为商业聚变堆中建造成本最高的关键部件，磁体的技术突破对聚变商业化至关重要 [6] - 球形环氢硼聚变技术路线已经纳入国家聚变能源战略，在科技部提出的三条聚变重点研发路线中，就包括磁约束球形环氢硼聚变，氢硼聚变凭借清洁性与商业化潜力成为核聚变领域的新赛道 [6] 盐湖提锂 - 中国科学院青海盐湖研究所科研团队在盐湖锂资源分离领域取得重大技术突破，成功攻克沉锂母液中锂、钠、钾离子的高效分离技术瓶颈，青海省同期建成全球首条盐湖沉锂母液萃取提锂万吨级电池级碳酸锂产业化示范线，新增产值超6亿元 [7] - 科研团队首创绿色高效萃取分离提锂技术，通过自主设计合成新型锂特效萃取剂，系统性破解了传统萃取体系在环保性、安全性及成本控制上的技术难题，该技术可以将碳酸锂生产中锂离子整体回收率提升15%到20%，成本降低30%，水耗及能耗低于行业标准30%以上 [7] - 中国盐湖提锂行业正迎来技术突破、政策支持与需求增长三重利好，从技术探索迈入规模化应用新阶段，预计2026年国内新能源汽车销量1942万辆同比增长18%，全球销量2418万辆同比增长15%，预计2026年全球储能电芯增量220GWh产量达764GWh，储能需求增速超40%成为碳酸锂需求增长的核心引擎 [7] 宏观与行业政策 - 国常会提出要加强财政政策与金融政策配合联动，引导社会资本参与促消费、扩投资 [8] - 全国商务工作会议提出要加快培育服务消费新增长点，优化消费品以旧换新政策实施 [10] - 戴相龙建议大型商业银行在推进资本市场发展中应该有所作为，建议扩大对非银行金融公司资本和人力投资 [10] - 国家医保局启动“个人医保云”建设试点 [10] - 两部门宣布自4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 [10] 市场动态与公司事件 - 存储“超级周期”下终端消费电子领域提价潮蔓延，笔电、国产手机等集体调价 [10] - 杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导 [10] 主题复盘 - AI营销板块在2026年1月9日表现活跃，多只相关股票涨停，如利欧股份、引力传媒、吉视传媒、粤传媒、博瑞传播等 [12] - 航天板块在2026年1月9日表现活跃，多只相关股票涨停，发酵逻辑包括广州构建完整商业航天产业生态以及国内首个海上回收复用火箭基地在杭州钱塘开工，相关股票包括鲁信创投、金风科技、江顺科技、航天电子、中国卫通等 [12][13] - AI医疗板块在2026年1月9日表现活跃，OpenAI宣布推出ChatGPT Health，多只相关股票涨停，如美年健康、国新健康、悦心健康、迪安诊断等 [13] - 机器人板块在2026年1月9日表现活跃，八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，相关股票包括锋龙股份、志特新材、凯迪股份、派斯林等 [13] - 核聚变板块在2026年1月9日表现活跃，2026核聚变能科技与产业大会将举办，相关股票包括弘讯科技、中国一重、安泰科技等 [14] - 云计算数据中心板块在2026年1月9日表现活跃，超聚变拟A股上市，相关股票包括东方明珠、亚联发展、威星智能等 [14] - 其他活跃板块包括有色金属、国产芯片、大消费、资产重组、股权转让、福建自贸/海西概念、油服、光伏、生物柴油、ST股等 [14][15]