市场风格与资金流向 - 近一周（2026-01-05至2026-01-09）市场呈现科技成长风格占优，脑机接口、AI应用、商业航天、半导体等题材轮番表现，市场赚钱效应显著 [1] - 行业主题ETF近一周净流入138.27亿元，跨境ETF净流入138.18亿元，商品ETF净流入69.67亿元，而宽基指数ETF净流出129.01亿元，债券ETF净流出664.31亿元，显示资金明显偏好结构性机会和跨境配置，并从宽基与债券中撤离 [5][7] - 资金从金融、信息等板块流向材料、医药、消费等板块，材料板块近一周净流入37.21亿元，医药板块净流入14.96亿元，消费板块净流入8.86亿元 [15] 热门主题ETF表现 - 商业航天主题ETF成为资金最强主线，单周净流入超50亿元，其中永赢国证商用卫星通信产业ETF（159206.SZ）单周净流入35.89亿元，为全市场ETF资金流入榜首 [2] - 脑机接口主题ETF获资金关注，永赢中证全指医疗器械ETF（159883.SZ）单周净流入14.41亿元，其成分股中脑机接口相关占比超23% [2] - AI应用主题ETF中游戏传媒方向获资金青睐，广发中证传媒ETF（512980.SH）单周净流入8.73亿元，华夏中证动漫游戏ETF（159869.SZ）单周净流入8.23亿元 [2][3] - 半导体主题ETF呈现结构性分化，材料设备方向流入而芯片方向流出，国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516.SZ）单周净流入23.18亿元 [1][3][4] 宽基指数ETF估值与资金背离 - 主要宽基指数估值多处于历史高位，中证500、中证1000、中证2000、中证A100的动态市盈率近5年PE分位度均达100%，沪深300为91%，科创50为97% [8] - 宽基指数ETF整体净流出129.01亿元，但部分高估值指数如中证500（净流入36.66亿元）、沪深300（净流入34.84亿元）、中证1000（净流入26.64亿元）仍有资金流入，而科创50净流出26.98亿元，中证A500净流出131.43亿元，显示资金在高位获利了结意愿强烈 [8][9] - 创业板指动态市盈率为40.51，近5年PE分位度为62%，估值相对处于历史中低位 [10] 创业板50指数受关注 - 在市场风格转向科技成长时，创业板50指数展现出更强的短期爆发力，成为机构资金重点配置标的 [10] - 华安创业板50ETF（159949）规模达281.55亿元，景顺长城创业板50ETF（159682）规模50.35亿元，鹏华创业板50ETF（159681）规模22.03亿元 [11] - 创业板50指数前十大成分股包括宁德时代、东方财富、汇川技术、中际旭创、迈瑞医疗等行业龙头 [13] 板块与主题资金动态 - 卫星产业指数近一周收益最高，达+22.90%，有5只基金跟踪，卫星ETF易方达单周涨幅居首，达22.46% [1][15] - 金融板块近一周净流出11.65亿元，但最近一个交易日获得10.22亿元净流入，出现“泛金融ETF流入、银行ETF流出”的现象，资金从传统银行转向金融科技等更具增长弹性的细分领域 [15][16] - 银行、红利类ETF小幅回调约2% [5]