行业竞争态势 - 2025年中国车市在存量竞争加剧与价格博弈常态化背景下前行，新能源渗透率继续上行，行业竞争从单纯“价格内卷”转向对产品价值、技术体验与体系效率的综合比拼 [1] - 合资车企年度成绩呈现更清晰的“分层结构”：头部车企凭借体系力与混动/燃油基本盘守住规模，第二梯队车企在转型中承压 [1] - “在中国为中国”、“油电同智”等策略正加速落地，合资车企通过本土化研发、智能化合作与多技术路线布局，重新寻找在中国市场的增长支点 [1] 主要合资车企销量表现 - 大众系销量保持领先：一汽大众2025年整车销量达158.71万辆，蝉联合资车企销量第一、燃油车销量第一“双冠军”，其燃油车市场份额逆势同比增加0.9个百分点，创历史新高 [2] - 上汽大众维持在“百万俱乐部”行列，2025年全年终端销售106万辆 [2] - 丰田系销量相对稳定：一汽丰田2025年全年销售新车80.55万辆，其中智能电混双擎销量38.01万辆，同比增长14% [2] - 广汽丰田2025年累计销量为75.60万辆，同比增长2.44%，实现小幅正增长 [2] - 本田在华表现承压：广汽本田2025年累计销量35.19万辆，同比下降25.22% [2] - 美系合资出现“修复型反弹”：上汽通用2025年累计销量为53.50万辆，同比增长22.99% [3] - 韩系阵营呈现“低位回暖”：北京现代2025年全年销量为21万辆，同比增长14.8%，其中下半年同比增幅高达58% [3] - 悦达起亚实现连续两年正增长，2025年累计销量达25.40万辆，同比增长2.3%，销量增速继续稳居合资车企前列 [3] - 上汽通用五菱2025年整体销量163.51万辆，其中新能源年销量首次突破百万辆 [3] 合资车企战略转型 - 2025年合资车企竞争坐标系从“有没有新能源”切换为“能否在主流价位提供可持续的新能源与智能化体验” [4] - 新能源单月零售渗透率已接近六成，多数家庭用户的换车决策已被电动化与智能化重塑 [4] - 合资车企必须同时回答技术路线选择、智能化体验兑现以及渠道与残值体系的可持续这三道题 [4] - 跨国车企与合资公司开始把“在中国为中国”从口号推向组织与产品层面的系统实践 [4] - 悦达起亚计划在2026年践行“在中国为中国”战略，推出覆盖燃油与纯电的3款新车，并研发更符合中国趋势的智能座舱与智能驾驶辅助系统 [4] - 丰田在中国市场强调“更中国”的战略叙事，并将本土化作为长期融合路径的一部分 [4] - 上汽大众在2025年强调推进“油电同进、油电同智”，并将燃油车智能化作为重要抓手，同时规划在2026年密集投放覆盖纯电、混动、增程的新能源产品 [5] - 一汽大众提出“油电混共进全智”战略，把燃油车驾驶辅助能力作为差异化竞争点之一 [5] - 这些策略的共同点在于不简单“弃油转电”，而是把燃油混动作为现金流与规模“底盘”，同时用智能化与电动化重新定义产品力，从而在转型期减少断崖式波动 [5] - 上汽大众加速推进“油电同进、油电同智”战略，四款Pro家族车系与全新上汽奥迪A5L Sportback等新品领跑油车智能化，2025年是其合资2.0战略落地之年，燃油车市占率稳中有升 [6] - 上汽大众计划在2026年密集投放7款全新新能源产品，全面覆盖纯电、混动、增程全路线 [6] 行业专家观点 - 黄河科技学院客座教授张翔表示，合资车企是中国汽车产业重要的组成部分，通过合适的技术路线选择以及本土化研发的深入推进，正在重新定义自己在中国市场的角色和价值 [3] - 北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪认为，未来合资车企若要在主流市场重新建立确定性，需要将混动从“替代燃油的选配项”升级为“面向主流家庭用户的核心方案”，并在成本控制、配置策略与补能体验上与自主插混形成差异化竞争 [6]