行业整体备案情况 - 2025年私募证券产品市场迎来强劲增长，全年备案数量达12645只，较2024年的6337只大幅增长99.54% [1][2] - 股票策略占据绝对主导地位，备案产品共8328只，占全部备案产品的65.86% [2] - 多资产策略、期货及衍生品策略备案数量分别为1806只和1274只，占比分别为14.28%和10.08%，位列第二和第三位 [2] - 债券策略和组合基金备案数量分别为492只和512只，占比分别为3.89%和4.05%，其他策略产品备案233只 [2] 量化产品表现 - 量化私募产品备案表现尤为亮眼，全年共计备案5617只，较2024年的2621只增幅达114.31% [4] - 量化产品备案数量占产品总量的44.42%，较2024年的41.68%有大幅提升 [4] - 股票策略量化产品以4077只的数量占据主导，占量化产品总数量的72.58% [4] - 在量化股票策略中，量化多头策略备案数量达2746只，股票市场中性策略备案1114只，股票多空策略备案217只 [4] - 期货及衍生品量化策略产品备案773只，占备案量化产品总量的13.76% [4] 产品业绩表现 - 全市场有业绩记录的9934只产品中，8915只实现正收益，正收益产品占比达89.74%，平均收益率为25.68%，收益率中位数达18.78% [5] - 股票策略产品表现突出，6298只产品中5680只取得正收益，正收益产品占比90.19%，平均收益率高达29.99%，收益率中位数达24.20% [6] - 多资产策略1321只基金中1197只取得正收益，正收益产品占比90.61%，平均收益率为22.06% [6] - 组合基金表现最为稳健，315只产品中303只实现正收益，正收益产品占比高达96.19%，位列五大策略首位 [6] - 期货及衍生品策略1255只产品中正收益产品占比84.86%，平均收益率17.24% [6] - 债券策略745只产品中正收益产品占比89.93%，平均收益率为9.56% [6] 行业驱动因素与展望 - 私募证券产品的持续增长得益于资本市场改革的深化，以及机构在策略创新与风险管理方面的持续进步 [3] - 随着A股市场盈利效应增强，投资者对股票资产的配置热情持续高涨 [2] - 多资产策略的快速发展体现了投资者对风险分散的重视，期货及衍生品策略的稳步增长得益于衍生品市场的不断完善 [2] - 伴随市场生态完善与机构专业能力提升，私募证券行业有望迈向更高质量的发展阶段，为投资者提供更加丰富多元的资产配置选择 [3]