市场指数与成分股表现 - 上周市场主要指数普遍上涨，上证指数上涨3.82%，深证成指上涨4.40%，创业板指上涨3.89%，沪深300指数上涨2.79% [1] - 中证新华社民族品牌工程指数上周上涨3.70%，报收于2047.43点 [1] - 上周指数成分股中，国瓷材料上涨23.60%表现最强，中微公司上涨23.45%紧随其后，安集科技、兰石重装涨幅超过20% [1] - 其他表现强势的成分股包括：兆易创新上涨16.71%，宝信软件、中航高科涨幅超过14%，华大基因上涨13.96%，澜起科技上涨12.38%，长电科技、金山办公、中航沈飞、盐湖股份涨幅超过11%，科大讯飞、信立泰、我武生物涨幅超过10% [1] - 2025年以来，中际旭创累计上涨超过390%位居涨幅榜首，阳光电源累计上涨超过130%位列第二 [2] - 2025年以来，安集科技、兆易创新、兰石重装累计涨幅均超过100% [2] - 2025年以来，澜起科技、科沃斯、盐湖股份累计涨幅超过70%，药明康德、国瓷材料、信立泰累计涨幅超过60% [2] - 2025年以来，北方华创、达仁堂累计涨幅超过50%，中微公司、中国中免、亿纬锂能、宁德时代、我武生物累计涨幅超过40% [2] - 2025年以来，上海家化、恒瑞医药累计涨幅超过30%，中芯国际、朗姿股份、安琪酵母、豪威集团累计涨幅超过20% [2] 机构后市观点 - 机构认为在积极因素累积、市场情绪保持热度的背景下，春季行情正在逐步展开 [2] - 短期来看，股市整体流动性相对充裕，政策前置发力、基本面预期改善等新的催化因素值得期待，市场中仍有较多投资机会 [2] - 随着1月进入年报业绩预告披露窗口期，业绩预告有助于明晰景气线索，业绩因素对股价的影响将逐步增加 [3] - 中期视角看，市场仍处于上涨行情中期，在经历估值中枢明显抬升后，随着各行业逐步进入业绩释放期，流动性驱动因素或逐步让位于业绩驱动因素 [3] - 展望2026年，支撑中国资本市场的宏观环境依然稳固，充裕的流动性环境预计仍会延续 [3] 机构关注的投资方向 - 关注全球科技创新浪潮下，人工智能（AI）领域相关产业链机会以及半导体等关键领域的机会 [3] - 国内芯片需求高增，叠加国产设备渗透率提升，有望支撑行业未来数年维持高景气 [3] - 先进制程的突破也将带动国产设备的升级 [3] - 关注全球产业链重构趋势下，中国优势制造业依托技术与供应链竞争力加速出海的机会 [3] - 中国优势制造业可把握发达国家再工业化与新兴市场工业化所带来的新需求，推动企业业绩增长 [3] - 关注新兴消费领域的优秀企业，这些企业凭借中国的人才与市场优势，建立了强大的内容创作与运营能力 [3] - 新兴消费企业深度契合全球年轻群体对情绪价值与服务体验的追求，为企业开拓出重要的增长曲线 [3]