文章核心观点 - 2026年初A股市场热点集中于商业航天、脑机接口、存储芯片、可控核聚变、光刻胶等概念板块 机构投资者调研主线紧密围绕这些热门概念展开 部分个股在2025年12月提前获调研后涨幅惊人 但亦有部分个股被调研后下跌 [1] - 公募基金等机构投资者调研行为一方面体现抢跑春季行情的急切心态 另一方面也存在部分上市公司迎合热点、强化概念包装以吸引调研的情况 [1] - 在机构投资者看来 科技仍是2026年A股市场的核心主线 人工智能被视为全球科技牛市的核心领域 商业航天、人形机器人、新能源、半导体和创新药等新兴行业有望成为科技行情持续的助推剂 [4][5] 公募基金调研动态 - 2026年1月以来 被机构调研最多的公司是具有脑机接口概念的熵基科技 3场调研活动吸引了逾百家机构参加 包括36家公募基金、41家私募基金、13家保险公司和保险资管公司以及5家外资机构 [1] - 涉及商业航天、人形机器人、PEEK材料等多个热点概念的超捷股份在1月共展开3场调研 吸引了逾百家机构参加 其中包括43家公募基金和38家私募基金 [2] - 在航空航天装备结构领域较为领先的民营企业广联航空在1月共展开2场调研 吸引了79家机构参加 其中包括37家公募基金 [2] - 主营智能家居及医护对讲等设备的狄耐克近期吸引了数十家机构参与调研 其中包括16家公募基金 [3] - 2025年12月 共有155家公募机构参与A股调研 涉及29个申万一级行业中的451只个股 合计调研次数超3400次 [3] - 2025年12月 71家公募机构的调研次数均不低于20次 其中华夏基金以100次调研位居第一 博时基金以90次调研位列第二 南方基金以77次调研排名第三 这些公募机构调研个股以电子和机械设备行业为主 [3] 热门概念公司及业务进展 - 熵基科技被机构投资者围绕其3月份推出脑机原型机的计划是否会延期、预计收入、熵云脑机布局情况等展开调研 但该公司于1月9日晚间公告收到广东证监局出具的警示函 通报公司存在收入确认不准确、坏账准备计提不准确等五大违规问题 [1] - 超捷股份表示其商业航天火箭结构件业务已完成铆接产线建设 可提供壳段、整流罩、发动机零部件等产品 后续根据订单情况可以随时增加产能 建设周期在4个月左右 公司在过去一年已实现对头部民营火箭公司的稳定、小批量产品交付 [2] - 广联航空表示 针对星网等国家级项目 公司凭借复合材料轻量化、耐极端环境等性能优势参与技术竞标 为进入核心供应商体系奠定基础 [2] - 狄耐克在调研中被问及脑电波交互技术情况、脑电波交互技术产业研发运营中心建设募投项目的进展 以及与鸿蒙系统业务布局合作的规划 [3] - 涉及商业航天轴承业务的国机精工吸引了57家机构参与调研 其中包括11家公募基金 [3] - 涉及具身智能机器人领域合作的唐源电气、拟跨界收购汇博机器人的生猪养殖公司京基智农、参股了小核酸管线业务公司先衍生物的成都先导、在LED及半导体固晶机领域领先且切入具身智能机器人赛道的新益昌、服务商业航天等客户的能科科技、涉及线性关节模组及灵巧手的汽车零部件制造企业双林股份等 均引发了机构投资者的浓厚兴趣 [3] 热门概念股市场表现 - 自2025年12月以来 截至2026年1月11日 超捷股份、华菱线缆、广联航空均涨超120% 昊志机电、信科移动涨超100% 斯瑞新材、致尚科技、永鼎股份涨幅均在70%以上 [4] - 也有一些热门股近期大幅回调 如天铭科技今年以来跌幅近20% [4] 机构对科技主线的观点 - 兴业基金认为 商业航天或成为下一个市场空间广阔的新兴成长领域 目前中国的商业航天企业还在初创阶段 未来随着产业的成熟 A股市场商业航天板块规模有望持续扩大 [4] - 兴业基金判断 人工智能是全球科技牛市的核心领域 在诸多科技细分赛道中 人工智能在市场规模、商业前景以及业绩确定性等方面处于领先地位 同时AI应用产业有望看到更清晰的前景 [4] - 参考移动互联网的发展历程 应用拥有比硬件更加广阔的市场前景 资本市场也会有更长的表现周期 [5] - 人工智能之外 新能源、人形机器人等产业在全球领先 半导体和创新药产业快速突破 这些未来可能快速成长的新兴行业有望成为科技行情持续的助推剂 [5]