市场指数表现 - 上周市场主要指数普遍上涨，上证指数上涨3.82%，深证成指上涨4.40%，创业板指上涨3.89%，沪深300指数上涨2.79% [2] - 中证新华社民族品牌工程指数上周上涨3.70%，报收于2047.43点 [1][2] 成分股短期表现 - 上周品牌工程指数多只成分股表现强势，国瓷材料上涨23.60%位列涨幅榜首，中微公司上涨23.45%紧随其后 [2] - 安集科技与兰石重装上周涨幅均超过20%，兆易创新上涨16.71% [2] - 宝信软件与中航高科上周涨幅超过14%，华大基因和澜起科技分别上涨13.96%和12.38% [2] - 长电科技、金山办公、中航沈飞、盐湖股份上周涨幅超过11%，科大讯飞、信立泰、我武生物涨幅超过10% [2] 成分股中长期表现 - 2025年以来，中际旭创累计上涨超过390%，阳光电源累计上涨超过130%，涨幅居前 [3] - 安集科技、兆易创新、兰石重装2025年以来累计涨幅均超过100% [3] - 澜起科技、科沃斯、盐湖股份累计涨幅超过70%，药明康德、国瓷材料、信立泰累计涨幅超过60% [3] - 北方华创、达仁堂累计涨幅超过50%，中微公司、中国中免、亿纬锂能、宁德时代、我武生物累计涨幅超过40% [3] - 上海家化、恒瑞医药累计涨幅超过30%，中芯国际、朗姿股份、安琪酵母、豪威集团累计涨幅超过20% [3] 机构后市观点 - 机构认为在积极因素累积、市场情绪保持热度的背景下，春季行情正在逐步展开 [4] - 短期来看，股市整体流动性相对充裕，政策前置发力与基本面预期改善是新的催化因素，市场仍有较多投资机会 [4] - 随着1月进入年报业绩预告披露窗口期，业绩因素对股价的影响将逐步增加 [4] - 中期视角看，市场仍处于上涨行情中期，估值中枢抬升后，行业进入业绩释放期，驱动因素或从流动性转向业绩 [4] 2026年宏观与投资方向展望 - 展望2026年，支撑中国资本市场的宏观环境依然稳固，充裕的流动性环境预计仍会延续 [1][5] - 投资机会重点关注三个方向：全球科技创新浪潮下的AI产业链及半导体领域机会，国内芯片需求高增与国产设备渗透率提升有望支撑行业高景气 [5] - 全球产业链重构趋势下，中国优势制造业依托技术与供应链竞争力加速出海，把握发达国家再工业化与新兴市场工业化带来的新需求 [5] - 新兴消费领域的优秀企业，凭借人才与市场优势建立的内容创作与运营能力，契合全球年轻群体对情绪价值与服务体验的追求，开拓重要增长曲线 [5]