定增完成与股权结构变化 - 控股股东广州凯得投资控股有限公司以现金全额认购公司向特定对象发行的1.74亿股普通股，发行价格为6.76元/股，募资总额11.76亿元 [2][3] - 本次定增募集资金净额11.69亿元将全部用于补充流动资金 [2][5] - 定增完成后，广州凯得持股数量增至4.26亿股，持股比例从26.93%提升至38.39%，控股地位进一步巩固，公司总股本从9.35亿股增加至11.09亿股 [2][3][5] - 广州凯得承诺新增股份36个月内不转让，发行前持股18个月内不减持，定增资金来源于其合法自有或自筹资金 [4] - 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，广州经济技术开发区管理委员会仍为实际控制人 [5] 定增事项时间线与背景 - 定增方案于2024年2月1日经董事会审议通过并启动，初始拟募资12亿元，发行价6.87元/股 [3] - 2024年8月因2023年度利润分配，发行价格调整为6.82元/股，2025年8月因2024年度利润分配再次调整为最终价格6.76元/股 [3][4] - 定增方案在2024年12月调整发行数量至不超过1.74亿股，并于2025年2月6日获得中国证监会同意注册批复 [4] - 广州凯得业务涵盖科技战略投资、母基金等，聚焦新能源、新一代信息技术、人工智能与数字经济等高新技术产业 [3] 近期股价表现与商业航天业务进展 - 2026年1月5日至1月9日，公司股价从10.46元/股涨至15.36元/股，期间涨幅达46.85%，同期万得商业航天主题指数累计涨幅9.43% [2][6] - 公司火箭贮箱业务于2024年底启动工艺研究与技术储备，2025年底正式立项生产基地项目，计划改造原东台工厂，产线设计产能为60套贮箱，预计2026年年中投产 [6] - 火箭贮箱生产线设备为新配置且以国产设备为主，主要大型设备已基本到位，目前业务处于起步阶段，正推进产线改造与市场拓展 [6] - 公司暂未给出火箭贮箱业务的具体毛利率预期，因产线仍在建设中 [7] 公司主营业务与财务表现 - 公司专注于风机塔架等风电装备的研发、制造与销售 [7] - 2025年前三季度实现营业收入37.03亿元，同比增长25.53%，实现归母净利润2.17亿元，同比增长45.11%，其中第三季度归母净利润9752万元，同比增幅达394.52% [7] - 截至2025年9月末，公司流动比率1.55，速动比率1.10，资产负债率55.25% [5] - 截至2025年三季度末，公司在执行及待执行订单共计47.69亿元，其中陆上风电装备类订单35.56亿元，海上风电及海洋工程装备类订单11.89亿元 [7] - 2025年，公司泰胜蓝岛基地承接了荷兰V236海上风电项目，该机组塔架制造代表行业顶尖技术与质量标准 [7]