宏观经济与政策支持 - 投资端获得强劲支撑 国家发改委提前下达的“两重”建设项目清单和中央预算内投资计划共计约2950亿元 较上年同期多950亿元 同时各地专项债与政府债也靠前发行 项目的集中开工和政策工具对投资形成支撑 [1] - 需求端物价水平超预期回升 PPI环比增长0.2% 同比降幅收窄至1.9% 近期国常会进一步部署实施财政金融协同促内需一揽子政策 旨在促进消费与民间投资 [1] 行业影响与投资建议 - 在2025年下半年以来一系列政策工具影响下 投资增速将明显回升 社会需求也出现显著修复 [1] - 建议关注钢结构、基建等低估值顺周期板块 [1] - 近期太空光伏、核能与存储等行业利好较多 建议关注核电建设、洁净室等建筑企业 [1]